Sachem Capital Corp. (NYSE American: SACH) обсудила свои финансовые результаты за третий квартал во время телефонной конференции 7 ноября 2024 года. Компания сообщила о снижении выручки до 14,8 млн долларов по сравнению с 17,8 млн долларов за аналогичный период прошлого года. Это снижение объясняется сокращением объема выдачи кредитов в сложных макроэкономических условиях, характеризующихся ростом строительных затрат и высокими процентными ставками.
Несмотря на недавнее снижение ставок Федеральной резервной системой, Sachem зафиксировала чистый убыток в размере 6,1 млн долларов. Компания находится в процессе переговоров о продаже ипотечных кредитов для возврата примерно 70% непогашенного основного долга, стремясь смягчить влияние неработающих кредитов и обращений взыскания. Sachem также объявила о квартальных дивидендах в размере 0,05 доллара на акцию.
Ключевые моменты
- Выручка Sachem Capital в третьем квартале упала до 14,8 млн долларов, чистый убыток составил 6,1 млн долларов.
- Компания ведет переговоры о продаже ипотечных кредитов на сумму 78,8 млн долларов.
- Инвестиции включают 20% долю в Shem Creek Capital за 2,5 млн долларов.
- Операционные расходы выросли до 19,6 млн долларов из-за увеличения резервов и административных затрат.
- Объявлены квартальные дивиденды в размере 0,05 доллара на акцию для акционеров.
- Sachem стремится ориентироваться на рынках капитала для возобновления роста и восстановления дивидендов.
Перспективы компании
- Sachem Capital сосредоточена на навигации на текущих рынках капитала для возобновления роста.
- Компания работает над восстановлением дивидендов при сохранении финансовой гибкости.
- Стратегический сдвиг в сторону девелопмента недвижимости обозначен через подразделения TRS и Urbane.
Негативные моменты
- Компания столкнулась с сокращением объемов выдачи кредитов из-за сложной макроэкономической среды.
- Отмечен рост операционных расходов, в основном из-за увеличения резервов и административных затрат.
- За третий квартал зафиксирован чистый убыток, превышающий убыток предыдущего года.
Позитивные моменты
- Недавнее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой рассматривается как положительный фактор для заемщиков.
- Sachem активно управляет своим кредитным портфелем для снижения рисков и повышения ликвидности.
- Компания изучает новые источники дохода, такие как инвестиции в Shem Creek Capital.
Недостижения
- Выручка и чистая прибыль снизились по сравнению с прошлым годом.
- Компания сообщила о значительном объеме неработающих кредитов на сумму 147 млн долларов.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Джон Виллано подчеркнул важность продажи кредитов для восстановления дивидендов.
- Sachem ожидает возврата около 70% непогашенного основного долга по кредитам с просрочкой более 90 дней.
- Компания сократила количество модифицированных кредитов с 500 до примерно 225 благодаря улучшенным процессам андеррайтинга.
- Финансовый директор Ник Марчелло уточнил, что общая сумма резервов составляет 20,2 млн долларов, из которых 14 млн долларов приходится на неработающие активы.
- Ожидается, что продажа кредитов завершится к 30 декабря 2024 года и приведет как к восстановлению резервов, так и к реализованным убыткам.
- У Sachem есть доступные средства для погашения облигаций в декабре и доступ к дополнительным средствам в случае необходимости.
Sachem Capital Corp. работает над восстановлением после сложного квартала путем продажи проблемных кредитов и диверсификации инвестиций. Стратегические шаги компании, включая переход к девелопменту недвижимости и продажу неработающих кредитов, направлены на стабилизацию ее финансового положения и обеспечение ценности для акционеров в условиях сложной макроэкономической ситуации.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты и стратегические шаги Sachem Capital Corp. можно дополнительно контекстуализировать с помощью аналитики InvestingPro. Акции компании в настоящее время торгуются при низком мультипликаторе цена/балансовая стоимость 0,37, что может указывать на потенциальную недооценку, особенно учитывая сложный квартал, о котором было сообщено. Этот показатель согласуется с усилиями компании по восстановлению стоимости кредитного портфеля и диверсификации инвестиций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Sachem выплачивает значительные дивиденды акционерам, с текущей дивидендной доходностью 10,26%. Эта высокая доходность, несмотря на недавнее снижение дивидендов до 0,05 доллара на акцию, подчеркивает приверженность компании обеспечению ценности для акционеров даже в трудные времена. Однако инвесторам следует отметить, что темп роста дивидендов снизился на 61,54% за последние двенадцать месяцев, отражая финансовые трудности компании.
Недавние показатели акций были заметно слабыми, с общей доходностью за 6 месяцев -37,03% и доходностью с начала года -44,6%. Это согласуется с сообщенным компанией чистым убытком и снижением выручки. Однако совет InvestingPro предполагает, что акции могут быть перепроданы, потенциально представляя возможность для инвесторов, которые верят в стратегию восстановления компании.
Стоит отметить, что Sachem Capital Corp. остается прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Этот позитивный прогноз в сочетании с усилиями компании по навигации в текущих рыночных условиях может обеспечить некоторую уверенность инвесторам.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для Sachem Capital Corp., предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.