NewLake Capital Partners (тикер: NLCP), ведущий игрок в секторе инвестиционных трастов недвижимости (REIT) в сфере каннабиса, сообщил о стабильных результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Компания раскрыла увеличение общей выручки на 9,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 12,5 млн долларов, а чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, составила 6,4 млн долларов, или 0,31 доллара на акцию. Скорректированные средства от операций (AFFO) также выросли, составив 10,8 млн долларов, или 0,51 доллара на акцию.
Команда руководства, включая генерального директора Энтони Конильо, финансового директора Лизу Мейер и старшего вице-президента Джарретта Анненберга, предоставила информацию о финансовых показателях компании, инвестиционной деятельности и стратегических направлениях, несмотря на определенные трудности, возникшие с некоторыми арендаторами.
Ключевые моменты
- NewLake Capital Partners сообщила об увеличении общей выручки на 9,3%, достигнув 12,5 млн долларов.
- Чистая прибыль для обыкновенных акционеров составила 6,4 млн долларов, что эквивалентно 0,31 доллара на акцию.
- AFFO увеличился на 6,7% до 10,8 млн долларов, или 0,51 доллара на акцию.
- Компания объявила о денежных дивидендах в размере 0,43 доллара на акцию за третий квартал 2024 года, при коэффициенте выплат AFFO 84%.
- Инвестиционная деятельность включала 445 млн долларов в 32 активах в 12 штатах и 2,6 млн долларов в четырех объектах недвижимости в третьем квартале 2024 года.
- Обсуждался прогресс в регулировании и проблемы в выборах по политике в отношении каннабиса, с неоднозначными результатами, влияющими на динамику рынка.
- Руководство выразило оптимизм в отношении возможностей роста, особенно на рынке для взрослых в Огайо.
- NewLake изучает возможности слияний и поглощений, а также сделки по продаже с обратной арендой для поддержки потребностей в капитале.
Перспективы компании
- Компания сосредоточена на расширении своего присутствия на рынке и стремится к листингу на TSX для повышения ликвидности для акционеров.
- Руководство оптимистично настроено в отношении роста рынка каннабиса для взрослых в Огайо, который, как ожидается, достигнет 2 млрд долларов.
- NewLake изучает возможности слияний и поглощений и сделок по продаже с обратной арендой для привлечения недилютивного капитала.
Негативные моменты
- Несмотря на общий рост, сохраняются проблемы с арендаторами Revolutionary Clinics и Calypso, причем Calypso не выплатила арендную плату за сентябрь и октябрь 2024 года.
Позитивные моменты
- Рост арендного дохода был поддержан недавно приобретенным объектом для выращивания в Коннектикуте и повышением арендной платы по всему портфелю.
- Компания сохраняет сильный баланс с валовыми активами недвижимости в размере 430 млн долларов, только 8 млн долларов долга и 102 млн долларов доступной ликвидности.
Недостатки
- В отчете о доходах не было упомянуто конкретных недостатков.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Энтони Конильо отметил увеличение диалога по слияниям и поглощениям за последние шесть месяцев и подтвердил продолжающееся изучение компанией возможностей роста.
- Обсуждался потенциал сделок по продаже с обратной арендой для получения лучших денежных поступлений, чем традиционные методы заимствования.
- Руководство признало неопределенность в отношении сроков будущих сделок, что зависит от рыночных условий и потенциальных регуляторных реформ.
В целом, результаты третьего квартала NewLake Capital Partners отражают устойчивый рост и сильную финансовую позицию. Стратегические инвестиции компании и оптимистичный прогноз, особенно на развивающихся рынках, таких как Огайо, свидетельствуют о уверенности в будущих показателях. Однако проблемы с некоторыми арендаторами и меняющийся регуляторный ландшафт для каннабиса остаются факторами, с которыми компании необходимо справляться. Фокус руководства на изучении возможностей слияний и поглощений и использовании сделок по продаже с обратной арендой указывает на проактивный подход к поддержанию роста и ценности для акционеров в динамичной отрасли.
Инсайты InvestingPro
Стабильные показатели NewLake Capital Partners (NLCP) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми метриками и инсайтами от InvestingPro. Высокая дивидендная доходность компании в 9,99% соответствует объявленным денежным дивидендам в размере 0,43 доллара на акцию за третий квартал 2024 года. Эта высокая доходность особенно примечательна, учитывая, что NLCP повышает дивиденды уже три года подряд, как отмечено в одном из советов InvestingPro.
Финансовое здоровье компании подчеркивается прочностью ее баланса. Совет InvestingPro раскрывает, что NLCP имеет больше наличных средств, чем долга, что подтверждает заявление руководства о наличии только 8 млн долларов долга против 430 млн долларов валовых активов недвижимости. Эта сильная финансовая позиция предоставляет компании гибкость для реализации возможностей роста и преодоления потенциальных проблем на рынке каннабиса.
Показатели оценки NLCP представляют интересную картину. С коэффициентом P/E 15,7 и соотношением цены к балансовой стоимости 0,93, акции, похоже, торгуются по относительно скромным оценкам. Это может быть привлекательным для инвесторов, особенно учитывая прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о продолжении прибыльности в этом году, как отмечено в дополнительных советах InvestingPro.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает еще 12 советов для NLCP, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти дополнительные инсайты могут быть ценными для тех, кто стремится принимать обоснованные инвестиционные решения в секторе REIT каннабиса.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.