7 ноября 2024 года Grupo Aval (AVAL), ведущая финансовая группа в Колумбии, провела телефонную конференцию по результатам третьего квартала, продемонстрировав стабильные финансовые показатели с рентабельностью среднего капитала (ROE) на уровне 9,7%. Генеральный директор Мария Лорена Гутьеррес Ботеро и финансовый директор Диего Солано возглавили обсуждение, раскрыв информацию о ребрендинге подразделения ATH в Aval Valor Compartido (AVC) и подчеркнув стратегический фокус на ипотечном кредитовании и росте доли рынка.
Компания также отметила свою поддержку инициативы центрального банка Колумбии по платежам в режиме реального времени и приверженность принципам экологического, социального и корпоративного управления (ESG). Макроэкономическая ситуация в Колумбии показала признаки улучшения со снижением уровня инфляции и безработицы, что создает оптимистичный настрой на предстоящие финансовые периоды.
Ключевые моменты
- Grupo Aval сообщила о рентабельности среднего капитала на уровне 9,7%, что соответствует показателям третьего квартала 2022 года.
- Банковский сегмент близок к прежним уровням чистой прибыли благодаря лучшему управлению затратами и контролю рисков.
- В квартале была достигнута рекордная чистая прибыль по иностранным операциям.
- Grupo Aval провела ребрендинг подразделения ATH в Aval Valor Compartido (AVC) для повышения эффективности.
- Компания запустила TAC Aval для мгновенных платежей и поддерживает инициативу BREVE центрального банка Колумбии.
- Обязательства по ESG были усилены, с заметным улучшением оценки корпоративной устойчивости и увеличением доли женщин на руководящих должностях.
- Уровень инфляции в Колумбии снизился до 5,41% в октябре, а безработица достигла двухлетнего минимума в 9,8% в сентябре.
- Прогнозы экономического роста составляют 1,75% на 2024 год и 2,6% на 2025 год, при этом ожидается снижение инфляции.
Перспективы компании
- Ожидается рост кредитования на 6,5-7% в 2024 году, при этом рост коммерческих кредитов прогнозируется на уровне 7,5-8%.
- На 2025 год прогнозируется рост кредитования около 10%, с целевой рентабельностью капитала 11%.
- Ожидается улучшение чистой процентной маржи, с прогнозом на 2024 год на уровне 3,6% и на 2025 год - 4,4%.
- Стоимость риска должна стабилизироваться на уровне 2%, отражая улучшение качества активов, особенно в потребительских кредитах.
Негативные моменты
- Наблюдается небольшое увеличение просроченных кредитов на 90 дней до 4,3%.
- Сектор коммерческих кредитов отстает в восстановлении по сравнению с потребительскими кредитами.
Позитивные моменты
- Общие активы увеличились на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом до 321 трлн песо.
- Валовые кредиты выросли на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4,3% в годовом исчислении.
- Компания выдала 10,6 трлн песо в рамках государственной кредитной программы, поддерживая приоритетные секторы.
Недостатки
- Депозиты снизились на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом, несмотря на увеличение на 8,7% в годовом исчислении.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Долгосрочная цель по ROE установлена выше 15%, с ожидаемыми краткосрочными выгодами от снижения процентных ставок.
- Ожидаются значительные вклады от Porvenir, с потенциальным ростом доходов в зависимости от пенсионных реформ.
- Планируется выпуск местных облигаций на сумму около 400 млрд песо для управления сроками погашения облигаций и сохранения присутствия на рынке.
Телефонная конференция Grupo Aval по результатам третьего квартала отразила компанию, которая ориентируется в текущем экономическом ландшафте со стратегическим фокусом на эффективность и рыночные возможности. Со стабильными финансовыми показателями и позитивным макроэкономическим прогнозом для Колумбии компания готова использовать рост в банковском секторе, сохраняя при этом приверженность устойчивому развитию и социальной ответственности.
Аналитика InvestingPro
Результаты третьего квартала Grupo Aval (AVAL) соответствуют нескольким ключевым показателям и аналитическим данным, предоставленным InvestingPro. Стабильные финансовые показатели компании с рентабельностью среднего капитала 9,7% отражены в данных InvestingPro, которые показывают соотношение цены к балансовой стоимости 0,61, что указывает на возможную недооценку акций относительно их балансовой стоимости.
Фокус компании на ипотечном кредитовании и росте доли рынка особенно актуален, учитывая совет InvestingPro о том, что AVAL является "Ведущим игроком в банковской отрасли". Это позиционирование может быть выгодным, поскольку компания реализует свои стратегии роста в ближайшие годы.
Данные InvestingPro показывают дивидендную доходность 4,58%, что примечательно, учитывая совет InvestingPro о том, что AVAL "Поддерживает выплату дивидендов в течение 26 лет подряд". Эта долгосрочная история выплаты дивидендов может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, особенно в свете прогнозируемого роста кредитования и улучшения чистой процентной маржи на 2024 и 2025 годы.
Однако инвесторам следует учитывать, что AVAL "Быстро расходует денежные средства", согласно совету InvestingPro. Это может вызывать беспокойство, учитывая планы компании по расширению и необходимость управления сроками погашения облигаций. Планируемый выпуск местных облигаций на сумму около 400 млрд песо может быть стратегическим шагом для решения проблемы расходования денежных средств при сохранении присутствия на рынке.
Стоит отметить, что акции AVAL "обычно торгуются с низкой волатильностью цен", согласно еще одному совету InvestingPro. Эта характеристика может быть привлекательной для инвесторов, избегающих риска, особенно в контексте улучшающейся макроэкономической среды в Колумбии, на которую указала компания.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитические данные, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового положения и рыночных перспектив Grupo Aval.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.