Tower Semiconductor (TSEM) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года: выручка выросла до 371 млн долларов, что на 6% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль компании за квартал составила около 55 млн долларов, что соответствует солидной чистой марже в 15%.
Этот рост объясняется высоким спросом на продукты, связанные с искусственным интеллектом, и предложения в области RF-инфраструктуры, которые составили 18% от общей выручки. В перспективе Tower Semiconductor ожидает дальнейшего роста выручки в четвертом квартале, прогнозируя увеличение на 10% в годовом исчислении до 387 млн долларов.
Ключевые моменты
- Выручка за третий квартал выросла до 371 млн долларов, что на 6% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,5% больше в годовом исчислении.
- Чистая прибыль достигла примерно 55 млн долларов, что соответствует чистой марже в 15%.
- Рост обусловлен предложениями для высокоскоростных центров обработки данных и спросом на RF-инфраструктуру.
- Прогноз выручки на четвертый квартал составляет 387 млн долларов, что на 10% больше в годовом исчислении.
- Планируются значительные капитальные инвестиции, включая 500 млн долларов в Аграте, Италия, и 300 млн долларов в фабрику Intel в Нью-Мексико.
- Цель - утроить выручку от кремниевой фотоники до примерно 100 млн долларов в 2024 году.
- Общие активы достигли 3,1 млрд долларов, а собственный капитал акционеров - рекордных 2,6 млрд долларов.
- Ожидается годовая выручка в размере 2,66 млрд долларов при полной загрузке мощностей.
Перспективы компании
- Tower Semiconductor прогнозирует целевую выручку в размере 2,66 млрд долларов в год за счет максимального использования существующих и новых мощностей.
- Компания наращивает производство в области кремниевой фотоники и кремний-германиевых технологий, ожидая значительного увеличения выручки от этих направлений.
Негативные моменты
- Отмечены колебания валовой маржи, связанные с недостаточной эффективностью сегмента CIS, несмотря на сильные результаты в области кремниевой фотоники.
- Генеральный директор Рассел Эллвангер упомянул о проблемах с выручкой от направления визуализации, которая остается стабильной, но не растет, как ожидалось.
Позитивные моменты
- Достигнута рекордная выручка в сфере высокоскоростных решений для центров обработки данных, особенно в продуктах, связанных с ИИ.
- Наблюдался значительный спрос в секторе RF-инфраструктуры, что способствовало общему росту.
- Компания сохраняет сильный баланс с существенными планами капитальных инвестиций для расширения мощностей и возможностей.
Недостатки
- В представленном резюме телефонной конференции не было сообщено о каких-либо конкретных финансовых недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Загрузка Fab 3 в настоящее время составляет 65%, планируется увеличить мощность на 20% за счет оптимизации процессов.
- Ожидается, что налоговая ставка будет варьироваться от 8% до 14%, с благоприятной ставкой 7,5% для материнской компании в Израиле.
- Генеральный директор Эллвангер обсудил стратегический фокус на кремний-германиевых технологиях и кремниевой фотонике, ожидая значительного вклада в выручку от этих технологий.
- Эллвангер выразил осторожный подход к возможностям слияний и поглощений, подчеркнув важность соответствия интересам акционеров.
На недавней телефонной конференции генеральный директор Tower Semiconductor Рассел Эллвангер и финансовый директор Орен Ширази обрисовали финансовое состояние компании и ее стратегическое направление. Эллвангер подчеркнул фокус компании на кремний-германиевых технологиях и кремниевой фотонике, которые, как ожидается, внесут значительный вклад в выручку в предстоящих кварталах. Он также рассказал о текущей загрузке Fab 3 и стратегических инвестициях, направленных на увеличение мощностей и расширение возможностей на ключевых рынках, таких как RF-инфраструктура и энергетика.
Ширази предоставил информацию о налоговой структуре компании, отметив благоприятную налоговую ставку для материнской компании в Израиле и детализировав ожидаемые вариации налоговой ставки в зависимости от источников дохода. Он также упомянул о сильной денежной позиции компании, которая поддерживает тщательное планирование будущего роста и капитальных затрат.
Конференция завершилась выражением уверенности генерального директора Эллвангера в траектории роста Tower Semiconductor и стратегических партнерствах с клиентами, а также объявлением об участии компании в предстоящей конференции Needham Growth.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Tower Semiconductor за третий квартал 2024 года отражаются в ее рыночной позиции и финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 5,37 млрд долларов, что свидетельствует о значительной уверенности инвесторов. Это соответствует сообщенному росту выручки и позитивному прогнозу, представленному в отчете о доходах.
Коэффициент P/E компании, равный 10,92, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что особенно интересно с учетом прогнозируемого увеличения выручки и планов расширения, изложенных в отчете. Этот показатель оценки дополняется советом InvestingPro, отмечающим, что TSEM "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что потенциально сигнализирует о привлекательной точке входа для инвесторов.
Еще один совет InvestingPro подчеркивает, что Tower Semiconductor "имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе". Эта сильная финансовая позиция подтверждает способность компании финансировать значительные капитальные инвестиции, такие как 500 млн долларов в Аграте, Италия, и 300 млн долларов в фабрику Intel в Нью-Мексико, как упоминалось в статье.
Сильные показатели компании дополнительно подчеркиваются впечатляющей динамикой акций, с общей доходностью за 1 год в 81,3% по последним данным. Эта исключительная доходность соответствует совету InvestingPro, указывающему на "высокую доходность за последний год", отражая оптимизм инвесторов относительно стратегии роста и рыночной позиции Tower Semiconductor.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Tower Semiconductor, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.