Компания Stratasys Ltd. (SSYS), лидер в области 3D-печати и аддитивных решений, сообщила о снижении выручки в третьем квартале до 140 миллионов долларов по сравнению с 162,1 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Несмотря на падение, компания отметила улучшение валовой маржи и запустила план реструктуризации для повышения прибыльности. Компания по-прежнему фокусируется на производственных приложениях в таких отраслях, как автомобилестроение, аэрокосмическая промышленность и медицинское оборудование, а также инициировала программу обратного выкупа акций на сумму 50 миллионов долларов.
Ключевые моменты
- Консолидированная выручка Stratasys за третий квартал 2024 года составила 140 миллионов долларов, что меньше по сравнению с третьим кварталом 2023 года.
- Валовая маржа по GAAP улучшилась до 44,8%; валовая маржа не по GAAP увеличилась до 49,6%.
- Чистый убыток по GAAP составил 26,6 миллиона долларов, что лучше по сравнению с 47,3 миллиона долларов в предыдущем году.
- Ожидается, что план реструктуризации, включающий сокращение штата на 15%, позволит ежегодно экономить 40 миллионов долларов.
- Компания ожидает, что выручка за 2024 год составит от 570 до 580 миллионов долларов с более высокой валовой маржой.
Прогноз компании
- Stratasys прогнозирует выручку на 2024 год в диапазоне от 570 до 580 миллионов долларов.
- Ожидается, что валовая маржа будет немного выше и составит от 49% до 49,2%.
- Операционные расходы прогнозируются в диапазоне от 276 до 278 миллионов долларов.
- Компания стремится к улучшению прибыльности и денежного потока, несмотря на рыночные вызовы.
Негативные моменты
- Выручка за третий квартал 2024 года снизилась из-за более слабых расходов на капитальное оборудование.
- Выручка от услуг снизилась до 45,9 миллиона долларов с 48,9 миллиона долларов в годовом исчислении.
- Чистая прибыль не по GAAP снизилась до 0,4 миллиона долларов с 2,4 миллиона долларов в третьем квартале 2023 года.
Позитивные моменты
- Выручка от расходных материалов выросла на 1% до 62,4 миллиона долларов, отметив восьмой квартал подряд роста.
- Операционные расходы снизились до 88,2 миллиона долларов с 108,4 миллиона долларов из-за снижения затрат, связанных со слиянием.
- Компания имеет сильную позицию в таких отраслях, как автомобилестроение и аэрокосмическая промышленность, с более чем 60% доли рынка в технологии аэродинамических труб для Formula 1 и Moto Racing.
Недостатки
- Продажи оборудования снизились, хотя спрос на расходные материалы остается высоким.
- Общий рынок оборудования все еще слаб, что влияет на показатели компании.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Йоав Зейф выразил уверенность в удовлетворении отложенного спроса и соответствии мегатрендам, таким как решоринг и цифровизация.
- Компания наблюдает значительный рост и высокую валовую маржу в программных решениях, особенно в GrabCAD Print Pro.
- Stratasys оптимистично оценивает расширение решения TrueDent в регионах EMEA и APAC.
Stratasys остается приверженной своему плану реструктуризации, который, как ожидается, принесет значительную экономию и будет способствовать достижению целевого показателя EBITDA в 8%. Компания ожидает, что улучшение макроэкономических условий раскроет значительный потенциал роста, особенно по мере того, как они продолжают фокусироваться на проверенных сценариях использования и стремятся к повышению внедрения аддитивных производственных решений. Несмотря на текущие макроэкономические трудности, Stratasys позиционирует себя для восстановления и будущего роста в различных секторах.
Аналитика InvestingPro
Stratasys Ltd. (SSYS) преодолевает сложную рыночную среду, что отражается в ее недавних финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 600,56 миллиона долларов, при этом рост выручки снизился на 4,76% за тот же период. Это соответствует сообщенному снижению выручки за третий квартал 2024 года и пересмотренному прогнозу компании на 2024 год.
Несмотря на проблемы с выручкой, советы InvestingPro подчеркивают, что Stratasys имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость при реализации плана реструктуризации. Эта сильная позиция по ликвидности дополнительно подкрепляется тем фактом, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, потенциально давая Stratasys буфер для преодоления текущей слабости рынка и инвестирования в будущие инициативы роста.
Рынок, похоже, положительно реагирует на стратегические шаги Stratasys, при этом данные InvestingPro показывают значительную доходность по цене в 39,54% за последний месяц. Этот рост может быть связан с оптимизмом инвесторов относительно мер компании по сокращению затрат и фокусировке на сегментах с высокой маржой, таких как расходные материалы и программные решения.
Однако стоит отметить, что согласно совету InvestingPro, шесть аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может отражать продолжающиеся опасения относительно сложных рыночных условий, с которыми сталкивается Stratasys. Несмотря на это, другой совет InvestingPro предполагает, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, что потенциально соответствует усилиям компании по улучшению прибыльности через реструктуризацию.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Stratasys, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.