Компания Kingstone Companies, Inc. (NASDAQ: KINS) объявила о самом высоком квартальном доходе с момента ее приобретения в 2009 году, с 40% ростом в основных направлениях личного страхования во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор компании Мерил Голден и финансовый директор Дженнифер Гравель отметили значительное увеличение премий и прибыльности, со стратегическими корректировками в андеррайтинге и управлении инвестиционным портфелем. Компания также предоставила обновленный прогноз на ближайшие годы, отражающий оптимизм в отношении траектории роста и финансового здоровья.
Ключевые моменты
- Kingstone достигла самого высокого квартального дохода с 2009 года с 40% ростом в основных направлениях личного страхования.
- Прямые начисленные премии по основным направлениям личного страхования увеличились на 43%, при этом новый бизнес составил 27% от общего объема премий.
- Компания ожидает от 25 до 30 миллионов долларов дополнительных премий в 2024 году из-за рыночных изменений.
- Обновленный прогноз на 2024 год включает рост прямых премий основного бизнеса на 25%-35%, комбинированный коэффициент по GAAP 79%-83% и прибыль на акцию 1,40-1,70 долларов.
- На 2025 год компания ожидает рост на 15%-25%, комбинированный коэффициент по GAAP 82%-86% и прибыль на акцию 1,60-2,00 долларов.
- Чистая прибыль за третий квартал 2024 года составила 7 миллионов долларов, что способствовало чистой прибыли с начала года в размере 12,9 миллионов долларов.
- Комбинированный коэффициент улучшился до 72%, с улучшением коэффициента убыточности на 37,6 пунктов.
- Инвестиционный доход увеличился на 14% до 1,7 миллионов долларов, с переходом на корпоративные облигации.
- Kingstone продала 1,1 миллиона акций по цене 8,48 долларов каждая, используя выручку для снижения долга до 10 миллионов долларов.
Перспективы компании
- Kingstone ожидает 6% нагрузку по катастрофам для прогноза комбинированного коэффициента.
- Компания ожидает снижения коэффициента расходов до примерно 28% из-за роста заработанных премий.
- Были введены повышения тарифов для продуктов Select по страхованию жилья и пожарному страхованию на 5% и 10% соответственно.
- Основное внимание уделяется снижению долга и максимизации прибыли в условиях рыночных изменений.
Негативные моменты
- Компания не смогла предоставить конкретные прогнозы по потенциальному разводнению акций к 2025 году.
- Произошло изменение в прогнозе с разводненного на базовое количество акций, с текущей разницей около 10%.
Позитивные моменты
- Сильные показатели в третьем квартале с ростом цен на личное страхование более чем на 23% в годовом исчислении.
- Значительное улучшение комбинированного коэффициента до 72%.
- Годовая рентабельность собственного капитала 55,6%.
Недостатки
- Коэффициент расходов был немного выше - 33%, из-за увеличения премий сотрудникам, связанных с улучшением результатов андеррайтинга.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Мерил Голден обсудила ежегодное обновление стоимости замещения для полисов, что увеличит покрытие и цены для страхователей.
- Компания сосредоточена на снижении долга различными способами, включая квотное перестрахование, выпуск акций и дивиденды.
Результаты третьего квартала Kingstone Companies отражают сильные показатели и стратегическое управление, позиционируя компанию для дальнейшего роста в страховом секторе. Уделяя пристальное внимание стандартам андеррайтинга, инвестиционному доходу и распределению капитала, Kingstone стремится развивать свой рекордный доход и рост премий, одновременно ориентируясь в динамичном рыночном ландшафте.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющие результаты третьего квартала Kingstone Companies (NASDAQ: KINS) дополнительно подтверждаются данными и аналитикой в реальном времени от InvestingPro. Сильные показатели компании отражаются в ее рыночной оценке, с текущей рыночной капитализацией в 137,49 миллионов долларов США.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E Kingstone составляет 23,78, что относительно низко с учетом перспектив роста компании. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что "KINS торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это соответствует оптимистичному прогнозу компании на 2024 и 2025 годы, предполагая потенциальную недооценку на текущем рынке.
Прибыльность компании, отмеченная в отчете о доходах, подтверждается данными InvestingPro, показывающими валовую прибыль в 16,33 миллионов долларов США за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Более того, совет InvestingPro отмечает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что соответствует заявленному компанией самому высокому квартальному доходу с 2009 года.
Инвесторам следует отметить, что KINS продемонстрировала исключительную динамику цен, с данными InvestingPro, показывающими впечатляющую общую доходность по цене в 459,62% за последний год. Этот замечательный рост дополняется советом InvestingPro, указывающим на "сильную доходность за последние три месяца", что соответствует заявленному компанией 40% росту в основных направлениях личного страхования.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Kingstone Companies, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными для инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из траектории роста KINS в страховом секторе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.