В последнем отчете о доходах IAS объявила об увеличении выручки на 11% в третьем квартале 2024 года, достигнув 133,5 млн долларов, с рекордной скорректированной маржой EBITDA в 38%. Рост компании в основном обусловлен секторами оптимизации, измерений и издательской деятельности. Несмотря на этот успех, IAS выразила осторожный прогноз на четвертый квартал, ожидая, что рост останется на уровне 11%, повторяя показатели третьего квартала.
Компания приветствовала новых руководителей для укрепления взаимодействия с клиентами и инноваций в продуктах, а также успешно привлекла более 75 новых клиентов после ухода Oracle с рекламного рынка. В перспективе IAS ожидает продолжения прибыльности и роста в 2025 году, обусловленного внедрением новых продуктов и расширением рынка.
Ключевые моменты
- IAS сообщила об увеличении выручки на 11% в третьем квартале, достигнув 133,5 млн долларов, с заметной скорректированной маржой EBITDA в 38%.
- Компания прогнозирует, что рост в четвертом квартале будет соответствовать третьему кварталу на уровне 11%, с прогнозом годовой выручки от 525 до 527 млн долларов.
- Ожидается, что новые руководители улучшат взаимодействие с клиентами и инновации в продуктах.
- IAS успешно перевела более 75 новых клиентов от Oracle, достигнув 72% успеха, и расширила свои предложения Total Media Quality.
- Выручка от издательской деятельности увеличилась на 26%, при этом международные рынки составили 31% от общей выручки.
- Компания ожидает двузначный рост выручки в 2025 году, обусловленный внедрением новых продуктов и полным годовым эффектом от клиентов Oracle.
Прогноз компании
- IAS прогнозирует осторожный прогноз на четвертый квартал 2024 года, ожидая, что рост будет соответствовать 11% третьего квартала.
- Прогнозируется, что годовая выручка компании за 2024 год составит от 525 до 527 млн долларов.
- На 2025 год IAS предвидит двузначный рост выручки, подкрепленный внедрением новых продуктов и интеграцией клиентов Oracle.
Негативные моменты
- Наблюдается замедление рекламных расходов, особенно в секторах CPG и розничной торговли, что может повлиять на показатели четвертого квартала.
- Ожидается, что рост выручки от издательской деятельности замедлится, с прогнозом роста в середине подросткового возраста на год.
- Средний CPM для измерений снизился на 6%, что указывает на ценовое давление в этом сегменте.
Позитивные моменты
- Компания заключила стратегические партнерства с такими брендами, как Heineken и Emirates.
- IAS расширила свои предложения на крупных платформах, таких как TikTok и Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ), и внедрила решения для предварительной оптимизации ставок.
- Игровой сектор набирает обороты, что видно по партнерству с Roblox, и определяется как ключевой канал для рекламодателей.
Недостатки
- Компания отметила замедление роста объемов, особенно в секторах CPG и розничной торговли.
- Наблюдалось снижение среднего CPM для измерений, хотя ставки оптимизации оставались стабильными.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководители обсудили успешную интеграцию новых клиентов Oracle и фокус на решениях по безопасности и пригодности бренда.
- Была подчеркнута важность повышения ROI для брендов, особенно при подготовке компаний к четвертому кварталу 2023 года.
- Руководители обсудили динамику ценообразования, отметив снижение среднего CPM для измерений, но стабильные ставки для услуг оптимизации.
IAS продолжает укреплять свои позиции на рынке, технологические инвестиции и стратегические партнерства прокладывают путь для будущего роста. Руководящая команда компании, включая CEO Лизу Утцшнайдер и новых руководителей COO Марка Грабовски и Chief Product Officer Сришти Гупта, остается приверженной предоставлению ценности и прозрачности клиентам на конкурентном рынке.
Выводы InvestingPro
Для дополнения недавнего отчета о доходах IAS и будущих перспектив, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Несмотря на осторожный прогноз компании на четвертый квартал, советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения. Это соответствует прогнозу IAS о продолжении прибыльности и роста до 2025 года.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, и IAS работает с умеренным уровнем долга. Эта финансовая стабильность может поддержать планы компании по расширению и внедрению новых продуктов.
Рост выручки IAS на 13,6% за последние двенадцать месяцев, по данным InvestingPro, соответствует 11% росту, о котором сообщалось в третьем квартале. Валовая маржа прибыли компании в 78,5% подчеркивает ее высокую прибыльность, что крайне важно, поскольку IAS ориентируется в конкурентном ландшафте adtech и интегрирует новых клиентов от Oracle.
Стоит отметить, что IAS торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 707,9. Эта оценка предполагает, что инвесторы имеют высокие ожидания относительно будущего роста, что соответствует позитивному прогнозу компании на 2025 год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для IAS, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.