Tyson Foods , Inc. (NYSE:TSN) сообщила о сильном завершении 2024 финансового года, показав значительный рост скорректированной операционной прибыли (AOI) и прибыли на акцию (EPS). В четвертом квартале AOI достигла 512 млн долларов, более чем удвоившись по сравнению с прошлым годом, а скорректированная EPS выросла до 0,92 доллара.
За весь финансовый год AOI почти удвоилась до более чем 1,8 млрд долларов, а скорректированная EPS увеличилась более чем на 130% до 3,10 доллара. Компания оптимистично настроена на продолжение роста в 2025 финансовом году, ожидая, что AOI превысит 2 млрд долларов, чему будут способствовать сегменты готовых продуктов и курицы.
Ключевые моменты
- AOI Tyson Foods в 4 квартале выросла до 512 млн долларов, а за весь год составила более 1,8 млрд долларов.
- Скорректированная EPS за 4 квартал составила 0,92 доллара, за весь год увеличилась до 3,10 доллара.
- Рост обусловлен прибыльностью сегмента курицы и показателями готовых продуктов, несмотря на проблемы в сегменте говядины.
- Свободный денежный поток превысил 1,6 млрд долларов, превзойдя выплаты дивидендов.
- Прогнозы на 2025 финансовый год указывают на рост AOI до более чем 2 млрд долларов, при этом ключевыми факторами роста станут готовые продукты и курица.
- Компания сохраняет фокус на операционном совершенстве и стратегическом управлении капиталом.
Прогноз компании
- Tyson прогнозирует рост AOI на 10% в 2025 финансовом году, в диапазоне от 1,8 до 2,2 млрд долларов.
- Ожидается, что продажи останутся на прежнем уровне или снизятся до 1%.
- Прогнозируется, что AOI сегмента готовых продуктов достигнет 900 млн - 1,1 млрд долларов, а AOI сегмента курицы ожидается в диапазоне от 1 до 1,2 млрд долларов.
- Ожидается, что сегменты говядины и свинины сохранят уровень прибыльности, аналогичный 2024 финансовому году.
Негативные моменты
- Объемы говядины и свинины могут снизиться из-за ограниченного предложения крупного рогатого скота и оптимизации сети.
- Разрыв в розничных ценах между курицей и говядиной достиг рекордного уровня, что может привести к тому, что розничные продавцы будут продвигать говядину вместо курицы.
Позитивные моменты
- Tyson открыла новый завод по производству готовых продуктов в Данвилле, штат Вирджиния, и планирует открыть еще пять, что свидетельствует о высоком спросе на готовые продукты.
- Спрос на говядину остается стабильным, с ростом цен на отборные отрубы на 2% по сравнению с прошлым годом.
- Ожидается, что операционная эффективность и оптимизация сети приведут к росту готовых продуктов на 10% с 2024 по 2025 год.
Недостатки
- Несмотря на общий позитивный прогноз, компания ожидает потенциальных убытков от 400 до 200 млн долларов в сегменте говядины.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Донни Кинг подтвердил, что прогноз на 2025 год учитывает ожидаемое увеличение предложения курицы.
- Производство говядины превзошло ожидания на 2024 год и, как ожидается, останется сильным в 2025 году.
- Tyson стремится улучшить отдачу от существующих инвестиций, сохраняя при этом финансовую устойчивость и кредитный рейтинг инвестиционного уровня.
В заключение, отчет о доходах Tyson Foods отразил, что компания использует свои сильные стороны в сегментах готовых продуктов и курицы, одновременно преодолевая проблемы на рынках говядины и свинины. Со стратегией, сфокусированной на операционном совершенстве и управлении капиталом, Tyson Foods позиционирует себя для устойчивой прибыльности и создания акционерной стоимости в 2025 финансовом году.
Аналитика InvestingPro
Сильное завершение 2024 финансового года Tyson Foods и оптимистичный прогноз на 2025 год отражены в некоторых ключевых показателях и аналитике от InvestingPro. Несмотря на проблемы в сегменте говядины, общее финансовое состояние компании выглядит устойчивым.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Tyson Foods составляет 22,31 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в индустрии пищевых продуктов. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составила впечатляющие 53,09 млрд долларов, хотя и наблюдалось небольшое снижение на 0,33% за этот период. Это соответствует прогнозу компании о стабильных или слегка снижающихся продажах на предстоящий финансовый год.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов Tyson, что дополняет положительный отчет о денежных потоках компании. Tyson выплачивает дивиденды в течение 50 лет подряд и повышает их в течение 11 лет подряд. Эта последовательная дивидендная политика поддерживается устойчивым свободным денежным потоком компании, который превысил 1,6 млрд долларов и превзошел выплаты дивидендов в отчетном периоде.
Текущая дивидендная доходность в 3,33% может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая историю роста дивидендов компании. Эта доходность в сочетании с прогнозируемым ростом AOI на 2025 финансовый год может потенциально предложить акционерам сбалансированное сочетание дохода и перспектив роста.
Стоит отметить, что хотя Tyson не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году. Это соответствует оптимистичному прогнозу руководства на 2025 финансовый год, предполагающему рост AOI до более чем 2 млрд долларов.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и будущих перспектив Tyson Foods, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.