Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) 8 ноября 2024 года обсудила финансовые результаты за третий квартал, сообщив о стабильных показателях и представив оптимистичные прогнозы на четвертый квартал. Генеральный директор Роберт Лэдд и финансовый директор Тодд Хаскинсон сообщили, что чистый инвестиционный доход компании на акцию составил 0,39 доллара по GAAP и 0,40 доллара по основным показателям.
Stellus также объявила об увеличении чистой стоимости активов на акцию на 0,19 доллара, при этом стоимость инвестиционного портфеля составила 908,7 млн долларов в 99 компаниях. Ожидается, что портфель компании продолжит расти в четвертом квартале, при этом прогнозируемая реализация акций и погашение кредитов улучшат ее финансовое положение. На четвертый квартал объявлены дивиденды в размере 0,40 доллара на акцию, что подчеркивает приверженность компании обеспечению доходности для акционеров.
Ключевые моменты
- Stellus Capital сообщила о чистом инвестиционном доходе по GAAP в размере 0,39 доллара на акцию и базовом чистом инвестиционном доходе в размере 0,40 доллара на акцию за третий квартал 2024 года.
- Чистая стоимость активов компании на акцию увеличилась на 0,19 доллара.
- С момента IPO Stellus инвестировала около 2,5 млрд долларов в более чем 195 компаний.
- Стоимость инвестиционного портфеля составляет 908,7 млн долларов в 99 компаниях.
- В четвертом квартале Stellus планирует увеличить свой портфель до 930-950 млн долларов.
- Прогнозируемые погашения кредитов в четвертом квартале составляют около 29 млн долларов, а реализация акций - около 5,3 млн долларов.
- Объявлены дивиденды в размере 0,40 доллара на акцию за четвертый квартал, выплачиваемые ежемесячно.
- Ожидаемая сделка в четвертом квартале может привести к повышению стоимости активов.
- Сообщается о нераспределенном доходе в размере 42 млн долларов по состоянию на конец третьего квартала, без учета ожидаемой реализованной прибыли за четвертый квартал.
- Средняя доходность в настоящее время находится в диапазоне 6%, несмотря на снижение новых спредов при привлечении с 6% до 5%.
Перспективы компании
- Stellus ожидает увеличения своего инвестиционного портфеля до 930-950 млн долларов к концу года.
- Компания активно участвует в 10-15 сделках, которые могут способствовать этому росту.
- Следующий финансовый отчет запланирован на весну, после ожидаемых событий четвертого квартала.
Негативные моменты
- Компания отметила снижение новых спредов при привлечении с 6% до 5%, что потенциально указывает на сужение маржи.
Позитивные моменты
- С момента IPO Stellus получила 1,6 млрд долларов в виде погашений и распределила более 273 млн долларов в виде дивидендов.
- Потенциальная сделка в четвертом квартале может привести к повышению стоимости активов компании.
- У компании имеется значительный нераспределенный доход в размере 42 млн долларов, который будет распределен без налоговых последствий.
Упущения
- В кратком изложении звонка не были количественно определены конкретные детали по неначисляемым кредитам и влиянию колебаний процентных ставок на прибыль.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Роберт Лэдд выразил уверенность в достижении прогнозируемого размера портфеля к концу года, объясняя это 10-15 активными сделками, которые в настоящее время находятся в процессе реализации.
- Лэдд подтвердил, что нераспределенный доход и ожидаемая реализованная прибыль за четвертый квартал будут распределены без налогообложения, что проясняет финансовую стратегию компании.
Stellus Capital Investment Corporation продолжает фокусироваться на росте и создании стоимости для акционеров по мере вступления в четвертый квартал, с перспективными стратегическими сделками, которые могут еще больше укрепить ее финансовое положение. Стабильные показатели компании и проактивный подход к управлению портфелем свидетельствуют о постоянной приверженности инвестиционным целям и обеспечению доходности для акционеров.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и перспективы Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM), обсуждаемые в недавнем отчете о доходах, дополнительно подтверждаются ключевыми метриками и аналитикой от InvestingPro.
Приверженность компании обеспечению доходности акционеров, подчеркнутая объявленными дивидендами за четвертый квартал в размере 0,40 доллара на акцию, подтверждается данными InvestingPro, показывающими значительную дивидендную доходность в 11,65%. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что SCM "выплачивает значительные дивиденды акционерам". Более того, компания поддерживает выплату дивидендов на протяжении 13 лет подряд, демонстрируя стабильную историю возврата стоимости инвесторам.
Финансовая стабильность SCM отражается в коэффициенте цена/прибыль (P/E) 10,79, что предполагает разумную оценку акций относительно прибыли компании. Этот показатель оценки в сочетании с сообщенным ростом чистой стоимости активов на акцию рисует картину компании, эффективно управляющей своими финансовыми ресурсами.
Рост выручки компании на 14,49% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подтверждает оптимистичные прогнозы руководства относительно роста портфеля в четвертом квартале. Эта траектория роста особенно впечатляет, учитывая сложную экономическую среду, и соответствует заявленным целям компании по расширению.
Советы InvestingPro также подчеркивают, что акции SCM обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что может привлечь инвесторов, ищущих стабильности в своем портфеле. Кроме того, совет о том, что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", свидетельствует о сильном балансе, что крайне важно для компании в секторе управления инвестициями.
Для инвесторов, заинтересованных в более глубоком анализе финансового здоровья и перспектив SCM, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, обеспечивая более комплексный анализ положения компании на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.