Компания Fluor Corporation (FLR), глобальная инженерно-строительная фирма, провела конференц-звонок по результатам третьего квартала 2024 года [вставить дату], объявив о выручке за третий квартал в размере 4,1 млрд долларов и новых заказах на сумму 2,7 млрд долларов. Общий объем портфеля заказов компании достиг 31,3 млрд долларов, из которых 80% составляют контракты с возмещением затрат.
Несмотря на такие проблемы, как влияние ураганов Хелен и Милтон, а также отмены и задержки проектов, Fluor сообщила о консолидированной прибыли сегмента в размере 117 млн долларов и скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 0,51 доллара. Компания фокусируется на росте в нетрадиционных нефтегазовых проектах и ожидает сильного роста выручки до 2028 года, делая стратегический акцент на улучшении реализации проектов и использовании глобальных возможностей исполнения.
Ключевые моменты
- Выручка Fluor за третий квартал 2024 года составила 4,1 млрд долларов, а новые заказы - 2,7 млрд долларов.
- Общий объем портфеля заказов компании достиг 31,3 млрд долларов, из которых 80% составляют контракты с возмещением затрат.
- Получены значительные новые заказы на проекты в Мексике и Австралии.
- Fluor делает акцент на росте в нетрадиционных нефтегазовых проектах, которые составили 75% выручки за третий квартал.
- Скорректированная прибыль на акцию была затронута более высокой налоговой ставкой, составив 0,51 доллара за квартал.
- Компания планирует начать стратегию возврата капитала, включая программу обратного выкупа акций.
- Прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2024 год сужен до 2,55-2,75 доллара, а ожидания по скорректированной EBITDA снижены.
Перспективы компании
- Fluor переходит от традиционных EPC-проектов в Energy Solutions из-за проблем энергетического перехода.
- За последние три года компания отказалась от проектов на сумму более 20 млрд долларов из-за неблагоприятных условий.
- Urban Solutions демонстрирует больший потенциал, чем ожидалось, требуя дополнительного развертывания ресурсов.
- Ожидается, что долгосрочная маржа сегмента останется в пределах 4-6%.
- Коммерциализация NuScale является приоритетом, ведется проектная работа для проекта SMR.
Негативные моменты
- Скорректированная EBITDA за третий квартал 2024 года снизилась до 124 млн долларов с 216 млн долларов год к году.
- Компания столкнулась с отменами и задержками проектов, что повлияло на прогноз на 2024 год.
- Целевой показатель EBITDA Fluor на 2026 год может быть отложен на четыре квартала.
Позитивные моменты
- Общая доходность акционеров (TSR) Fluor за текущий период составляет 191%.
- Компания ожидает сильного роста выручки и EBITDA до 2028 года.
- Возможности роста выручки особенно сильны в секторах городских решений и энергетики.
Недостижения
- Скорректированная прибыль на акцию за третий квартал 2024 года была затронута более высокой налоговой ставкой, что привело к более низкому показателю в 0,51 доллара.
- Компания снизила ожидания по скорректированной EBITDA на 2024 год до 525-575 млн долларов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Fluor решает кадровые вопросы в условиях перехода проектов и фокусируется на приведении уровня рабочей силы в соответствие с предстоящими проектами.
- Компания разрабатывает модульные возможности для центров обработки данных для улучшения своей конкурентной позиции.
- Fluor ожидает значительного объема предварительных работ на традиционных рынках и в энергетическом переходе, прогнозируя общую стоимость установленного оборудования в 254 млрд долларов.
- Для прогноза на четвертый квартал компания ожидает признания отложенной выручки и значительного урегулирования.
В целом, Fluor Corporation проходит через период стратегической перестройки и рыночных вызовов, сохраняя при этом фокус на росте и доходности акционеров. Ожидается, что переход компании к нетрадиционным нефтегазовым проектам и акцент на городских решениях будут способствовать будущему успеху, несмотря на краткосрочные трудности.
Выводы InvestingPro
Недавний отчет о доходах и финансовые показатели Fluor Corporation можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 10,09 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли строительства и инжиниринга.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Fluor за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 15,74 млрд долларов, с ростом выручки на 4,86%. Это согласуется с отчетной выручкой компании за третий квартал 2024 года в размере 4,1 млрд долларов и поддерживает их прогноз сильного роста выручки до 2028 года.
Примечательно, что коэффициент P/E (скорректированный) Fluor за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 26,1, что указывает на готовность инвесторов платить премию за прибыль компании. Это может быть связано с уверенностью рынка в стратегическом переходе Fluor к нетрадиционным нефтегазовым проектам и городским решениям.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Fluor имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что является положительным признаком финансового здоровья компании, особенно когда она проходит через переходы проектов и рыночные вызовы. Кроме того, ожидается рост чистой прибыли в этом году, что соответствует оптимистичному прогнозу компании на будущий рост выручки и EBITDA.
Стоит отметить, что Fluor показала значительную доходность за последнюю неделю (11,42%) и сильную доходность за последний год (72,11%), согласно данным InvestingPro. Эти показатели подтверждают заявление компании о общей доходности акционеров в 191% за текущий период.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Fluor Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.