Primerica, Inc. (PRI), ведущий поставщик финансовых услуг в Северной Америке, объявила о высоких финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Компания продемонстрировала значительный рост скорректированной чистой операционной прибыли и разводненной скорректированной операционной прибыли на акцию, а также существенное увеличение численности лицензированных страховых агентов и выпуска новых полисов.
Primerica также сообщила об успешном выкупе акций и выплате дивидендов, что в сумме составило значительный возврат средств акционерам. Во время телефонной конференции, проведенной генеральным директором Гленном Уильямсом и финансовым директором Трейси Тан, были освещены стратегические инициативы компании, включая партнерство с Canada Life и фокус на услугах по консолидации долгов в условиях растущих процентных ставок.
Ключевые моменты
- Скорректированная чистая операционная прибыль выросла на 21% по сравнению с прошлым годом до 193 млн долларов.
- Разводненная скорректированная операционная прибыль на акцию увеличилась на 28% до 5,68 долларов.
- С начала года Primerica вернула акционерам 463 млн долларов через выкуп акций и дивиденды.
- Количество лицензированных страховых агентов выросло на 7% до 148 890 человек, а выпуск новых срочных страховых полисов увеличился на 5%.
- Продажи в сегменте инвестиционных и сберегательных продуктов выросли на 34% до 2,9 млрд долларов, с прогнозом роста продаж на 22-25% в 2024 году.
- Компания вышла из бизнеса по страхованию пожилых людей, что привело к экономии на налогах и фокусировке на стратегических направлениях роста.
Перспективы компании
- Primerica прогнозирует рост продаж в сегменте инвестиционных и сберегательных продуктов на 22-25% в 2024 году.
- Компания ожидает рост численности агентов в середине однозначного диапазона за год, превышая первоначальный прогноз в 3%.
- Партнерство с Canada Life, как ожидается, позволит вернуть утраченную долю рынка в Канаде.
- Primerica стремится расширить свой ипотечный бизнес через услуги по консолидации долгов.
Негативные моменты
- Сегмент корпоративных и других распространяемых продуктов сообщил о доналоговом операционном убытке в размере 5,7 млн долларов.
- Был зафиксирован убыток от переоценки в размере 5,2 млн долларов по несрочному страхованию жизни.
- Ожидается, что операционные расходы вырастут на 9% в четвертом квартале, с оценкой роста за весь год примерно на 50 млн долларов.
Позитивные моменты
- Сильная динамика рекрутинга продолжилась даже после окончания действия скидок на лицензирование.
- Доходы сегмента срочного страхования жизни выросли на 5% до 450 млн долларов, а доналоговая прибыль увеличилась на 26% до 178 млн долларов.
- Доходы, основанные на активах, увеличились на 19% до 142 млн долларов благодаря высокому спросу на переменные аннуитеты.
Недостатки
- Скорректированные консолидированные страховые и операционные расходы выросли на 13% по сравнению с прошлым годом до 145 млн долларов.
- Показатели расторжения договоров показали небольшое улучшение в третьем квартале, но общая устойчивость остается повышенной.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждение новой программы выкупа акций на 2025 год состоится в ближайшее время.
- Коэффициент переданной премии YRT увеличился, но ожидается, что коэффициент убыточности стабилизируется на уровне около 58%.
- Был зафиксирован отрицательный убыток от переоценки по несрочному страховому продукту от National Benefit Life.
Результаты деятельности Primerica в третьем квартале демонстрируют устойчивость компании и стратегическую направленность на области роста. С существенным увеличением чистой операционной прибыли и прибыли на акцию, а также сильным ростом числа агентов и количества полисов, компания хорошо позиционирована для продолжения своего импульса. Стратегический выход из бизнеса по страхованию пожилых людей и связанная с этим экономия на налогах дополнительно укрепят финансовое положение Primerica. Несмотря на некоторое увеличение операционных расходов и сохраняющиеся проблемы в потребительской среде, перспективы компании остаются позитивными, и ожидается, что стратегические партнерства и предложения продуктов будут способствовать будущему успеху.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Primerica за третий квартал дополнительно подчеркиваются несколькими ключевыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 9,99 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг. Скорректированный коэффициент P/E Primerica, равный 14,6 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, предполагает, что акции могут быть разумно оценены по отношению к прибыли компании, особенно учитывая сильную траекторию роста компании.
Данные InvestingPro показывают, что рост выручки Primerica за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составил 10,48%, что соответствует сообщенному компанией увеличению скорректированной чистой операционной прибыли. Этот рост дополняется впечатляющим ростом EBITDA на 17,98% за тот же период, что указывает на повышение операционной эффективности.
Два особенно актуальных совета InvestingPro подчеркивают финансовую силу Primerica и политику, ориентированную на акционеров:
1. Primerica повышает дивиденды на протяжении 15 лет подряд, демонстрируя последовательную приверженность возврату стоимости акционерам. Это соответствует сообщенным компанией 463 млн долларов, возвращенным акционерам через выкуп акций и дивиденды с начала года.
2. Ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной финансовой позиции, поддерживающей ее инициативы роста и способность противостоять экономическим неопределенностям.
Эти данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к отчетным результатам и стратегическим перспективам Primerica. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 11 дополнительным советам InvestingPro для Primerica, предлагающим более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.