Granite Point Mortgage Trust (NYSE: GPMT) сообщила о значительном чистом убытке в третьем квартале 2024 года, как было раскрыто в недавнем отчете о доходах. Инвестиционный траст недвижимости объявил о чистом убытке по GAAP в размере 34,6 млн долларов, что в основном связано с резервом на кредитные потери. Было объявлено о смене финансового директора: Блейк Джонсон сменит Марцина Урбашека с 1 декабря.
Несмотря на убыток, компания урегулировала значительное количество кредитов и имеет надежный портфель кредитных решений, ожидаемых в ближайшее время. Совет директоров также увеличил разрешение на обратный выкуп акций, что свидетельствует о уверенности в ценности компании.
Ключевые моменты
- Granite Point сообщила о чистом убытке по GAAP в размере 34,6 млн долларов за третий квартал 2024 года.
- Смена финансового директора произойдет 1 декабря, когда Блейк Джонсон заменит Марцина Урбашека.
- Компания урегулировала шесть кредитов на общую сумму около 205 млн долларов с начала года.
- Ожидается скорое закрытие кредитных решений на сумму более 280 млн долларов.
- Обязательства по кредитному портфелю составляют 2,5 млрд долларов с доходностью около 7%.
- Разрешение на обратный выкуп акций увеличено на 3 млн акций.
- Granite Point стремится поддерживать ликвидность и реинвестировать в новые кредиты в 2025 году.
Перспективы компании
- Компания планирует вернуться к выдаче кредитов в 2025 году, в зависимости от урегулирования неработающих активов и рыночных условий.
- Granite Point сосредоточена на управлении своим портфелем офисных кредитов, который включает 1,095 млрд долларов в офисных кредитах, из которых 250 млн долларов находятся в списке наблюдения.
Негативные моменты
- Распределяемый убыток за третий квартал составил 38 млн долларов (0,75 доллара на акцию), при этом списания составили 44,6 млн долларов.
- Балансовая стоимость на акцию снизилась до 9,25 доллара по состоянию на 30 сентября.
- Общие резервы CECL составили примерно 259 млн долларов, при этом ожидаемые реализованные убытки от урегулирования неначисляемых кредитов превысили 120 млн долларов.
Позитивные моменты
- Кредит на 94 млн долларов под многофункциональную недвижимость в Нью-Йорке находится на стадии заключения контракта и должен быть закрыт в четвертом квартале.
- Продолжающийся процесс продажи офисной недвижимости в Чикаго стоимостью 80 млн долларов может завершиться в первой половине 2025 года.
- Наблюдается рост активности аренды офисов, в основном в зданиях класса А.
Неудачи
- Компания сталкивается с проблемами с кредитом на 93 млн долларов в Миннеаполисе, который, как ожидается, будет иметь более длительный срок урегулирования.
- Кредит на 53 млн долларов на отель в Миннеаполисе был понижен до рейтинга риска 5.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Джек Тейлор обсудил минимальное влияние роста ставок по казначейским облигациям на портфель.
- Стив Альпарт изложил стратегию компании по урегулированию кредитов с рейтингом 4 к 2025 году и отметил три перехода из кредитов с рейтингом 5 в третьем квартале и один в четвертом квартале.
- Компания активно работает с заемщиками для управления кредитами, приближающимися к сроку погашения, предлагая такие решения, как продление и модификации.
Стратегия Granite Point по преодолению текущих проблем включает поддержание ликвидности, управление неработающими кредитами и подготовку к реинвестированию в новые кредиты. Компания также проактивно работает с заемщиками для решения проблем бизнес-планов на рынке с улучшающейся ликвидностью. Сосредоточившись на эффективном управлении активами и имея надежный портфель кредитных решений, Granite Point позиционирует себя так, чтобы преодолеть текущую рыночную ситуацию и выйти из нее более сильной в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Дополняя недавний отчет о доходах Granite Point Mortgage Trust (NYSE: GPMT), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на сообщенный чистый убыток, акции GPMT показали устойчивость, с сильной доходностью в 19,9% за последние три месяца. Эта динамика предполагает, что инвесторы могут смотреть дальше текущих проблем и фокусироваться на потенциале компании к восстановлению.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что соответствует увеличенному разрешению на обратный выкуп акций, упомянутому в отчете о доходах. Эта стратегия может рассматриваться как вотум доверия внутренней стоимости GPMT, особенно учитывая, что акции торгуются при низком мультипликаторе цена/балансовая стоимость 0,23, согласно данным InvestingPro.
Приверженность компании доходам акционеров дополнительно подчеркивается значительной дивидендной доходностью в 6,49%, как сообщает InvestingPro. Эта дивидендная политика может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавние финансовые неудачи.
Стоит отметить, что советы InvestingPro указывают на то, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что может дать некоторый оптимизм относительно будущих показателей GPMT. Однако тот же источник также предполагает, что чистая прибыль, как ожидается, снизится в этом году, отражая проблемы, изложенные в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для GPMT, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.