New Fortress Energy (NFE) обсудила свои финансовые показатели за третий квартал и операционные достижения в ходе телефонной конференции по доходам 30 октября 2024 года. Компания сообщила о скорректированной EBITDA в размере 176 миллионов долларов, что соответствует предыдущим прогнозам, и объявила о небольшом снижении прогноза на 4 квартал из-за технического обслуживания операций FLNG. Несмотря на это, компания отпраздновала продажу своего первого полного груза в Европу и добилась значительного прогресса в различных проектах во всех регионах своей деятельности.
Ключевые моменты
- Скорректированная EBITDA в размере 176 миллионов долларов соответствовала прогнозируемым показателям на 3 квартал 2024 года.
- Первый полный груз продан в Европу после получения разрешений non-FTA.
- Прогноз на 4 квартал незначительно снижен из-за уменьшения объемов, связанных с техническим обслуживанием FLNG.
- FLNG работал на 105% мощности до технического обслуживания; ожидается, что оптимизационные усилия повысят производство на 3-10%.
- Достигнуто значительное корпоративное рефинансирование, продлены сроки погашения долга и привлечено 400 миллионов долларов в виде акционерного капитала.
- Исследуются стратегические партнерства для капитализации операционных активов с долгосрочными контрактами на ключевых рынках.
Перспективы компании
- New Fortress Energy фокусируется на снижении долговой нагрузки и упрощении управления активами через потенциальные продажи, увеличение акционерного капитала, совместные предприятия или партнерства.
- Компания оптимистично настроена в отношении роста услуг бункеровки и расширения на другие рынки Карибского бассейна с минимальными капитальными вложениями.
Негативные моменты
- Прогноз на 4 квартал был снижен из-за технического обслуживания FLNG.
- В Пуэрто-Рико прогноз на 2025 год был пересмотрен в сторону понижения до 53 TBtu с более чем 100 TBtu, в основном из-за задержек в конверсии электростанций.
Позитивные моменты
- Компания занимает сильные рыночные позиции с инфраструктурными активами в Бразилии, Ямайке и Пуэрто-Рико, которые обеспечивают стабильный денежный поток и имеют значительный потенциал роста.
- New Fortress Energy уверена в достижении стабильных операций к 2026 году и рассматривает более низкие цены на сырьевые товары как потенциально выгодные для спроса клиентов и инвестиций в инфраструктуру.
Недостатки
- Чистая прибыль за 3 квартал составила 9 миллионов долларов, или 0,03 доллара на акцию, что включает обесценение в размере 2 миллионов долларов, связанное с заводом по сжижению в Майами.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания может корректировать капитальные затраты для проекта FLNG 2 для управления денежными потоками, с возобновлением полных расходов, ожидаемым в январе.
- На рынке FSRU наблюдается премиальный спрос с возможностью увеличения EBITDA за счет возможностей субчартера.
- Ожидается, что основные расходы на SG&A стабилизируются на уровне около 25 миллионов долларов в 2025 году, исключая неденежные статьи, связанные с транзакциями.
В ходе конференции New Fortress Energy изложила свой прогресс в различных проектах, таких как электростанция CELBA 2 в Бразилии и электростанция мощностью 300 МВт в Никарагуа. Усилия компании по рефинансированию увеличили ликвидность и продлили сроки погашения долга, что позиционирует ее хорошо для будущего роста. Прогноз скорректированной EBITDA компании на 2025 год составляет 1,3 миллиарда долларов, при этом ожидается, что свободный денежный поток, доступный для сокращения долга, превысит 1 миллиард долларов. Несмотря на некоторый отрицательный денежный поток из-за капитальных затрат на техническое обслуживание, компания остается уверенной в своих финансовых перспективах и операционных возможностях. Предстоящая подача формы 10-Q в SEC 12 ноября предоставит дополнительные подробности о финансовом положении компании после рефинансирования.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и операционные обновления New Fortress Energy можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных в реальном времени от InvestingPro. По последним доступным данным, рыночная капитализация NFE составляет 2,39 миллиарда долларов, что отражает ее позицию в секторе энергетической инфраструктуры. Коэффициент P/E компании составляет 8,1, что предполагает возможную недооценку по сравнению с аналогами в отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые ключевые аспекты финансового здоровья и рыночных показателей NFE. Один из заметных советов заключается в том, что NFE работает со значительной долговой нагрузкой, что согласуется с обсуждением компанией ее недавних усилий по рефинансированию для продления сроков погашения долга и улучшения ликвидности. Этот проактивный подход к управлению долгом может быть решающим для долгосрочной финансовой стабильности компании.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что NFE показала значительную доходность за последнюю неделю, с общей доходностью по цене за 1 неделю в 14,03%. Этот недавний рост может отражать позитивные настроения рынка после телефонной конференции компании по доходам и стратегических обновлений.
Однако важно отметить, что акции NFE столкнулись с проблемами в долгосрочной перспективе. Данные InvestingPro показывают общую доходность по цене за 1 год в -64,94%, что соответствует сообщенным компанией операционным проблемам и пересмотренным прогнозам.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики помимо упомянутых здесь. Фактически, для NFE доступно еще 12 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Дивидендная доходность компании в 4,17% может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущие рыночные условия. Эта доходность в сочетании с перспективными стратегиями NFE и потенциалом для операционных улучшений может представлять интересную возможность для инвесторов, готовых преодолеть текущие проблемы компании.
По мере того как New Fortress Energy продолжает реализовывать свои планы роста и оптимизировать свои операции, инвесторы могут захотеть внимательно следить за прогрессом компании в достижении прогноза EBITDA на 2025 год в размере 1,3 миллиарда долларов и ее способностью генерировать значительный свободный денежный поток для сокращения долга.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.