В понедельник PG&E Corporation (NYSE:PCG) получила позитивный прогноз от инвестиционной компании Jefferies, которая начала освещение акций коммунальной компании. Jefferies присвоила рейтинг "покупать" с целевой ценой 24,00 доллара. Анализ фирмы подчеркнул текущую оценку PG&E, отметив, что она на 25% ниже, чем у конкурентов, что, по их мнению, чрезмерно отражает риски, связанные с лесными пожарами.
Обоснование оптимистичной позиции включает несколько ключевых факторов. Jefferies указывает на "очень консервативный финансовый план" PG&E, а также на более ясную нормативно-правовую среду и улучшающийся кредитный профиль. Эти элементы, по мнению инвестиционной фирмы, позволяют PG&E сократить разрыв в оценке с конкурентами.
Динамика акций PG&E показала значительные колебания, с заметным ежегодным опережением на 25-35% как в 2022, так и в 2023 году. Однако в этом году акции снизились на 15% с начала года. Jefferies интерпретирует это недавнее падение как привлекательную точку входа для инвесторов, предполагая, что сейчас удачный момент для инвестирования в акции PG&E.
Комментарий фирмы подчеркивает потенциал PG&E преодолеть текущие рыночные проблемы. "С очень консервативным финансовым планом, нормативно-правовой ясностью и улучшающимся кредитным профилем, PCG должна постепенно сократить дисконт", - заявила Jefferies.
В других недавних новостях, PG&E Corporation сообщила о прибыльном втором квартале с увеличением выручки электрического сегмента на 15,7%. Однако компания пересмотрела свой прогноз прибыли по GAAP на 2024 год в сторону понижения из-за невозмещаемых процентных расходов и обязательств по ущербу от лесных пожаров.
В финансовом плане PG&E завершила продажу младших субординированных облигаций на сумму 1 млрд долларов со сроком погашения в 2055 году и завершила продажу облигаций на сумму 1,75 млрд долларов, включающую два типа облигаций со сроком погашения в 2025 и 2054 годах. Кроме того, компания и ее дочерняя компания PG&E Recovery Funding LLC выпустили старшие обеспеченные облигации восстановления серии 2024-A на сумму 1,42 млрд долларов.
Аналитические фирмы показали позитивные прогнозы по PG&E: JPMorgan повысила рейтинг акций с "нейтрального" до "выше рынка", а UBS и Mizuho Securities сохранили рейтинг "покупать". BofA Securities начала освещение акций PG&E с рейтингом "покупать", прогнозируя показатели прибыли на акцию в размере 1,37 доллара, 1,50 доллара и 1,62 доллара на 2024, 2025 и 2026 годы соответственно.
В целях снижения рисков лесных пожаров PG&E отключила электричество более чем 9 000 клиентов в Северной Калифорнии. Эта мера, известная как отключение электроэнергии в целях общественной безопасности (PSPS), затрагивает жилые дома и предприятия в долине Сакраменто и соседних предгорьях.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подтверждают оптимистичную позицию Jefferies в отношении PG&E Corporation (NYSE:PCG). Коэффициент P/E компании, равный 16,67, и скорректированный коэффициент P/E, равный 14,47 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагают, что акции действительно могут быть недооценены, что соответствует оценке Jefferies о 25%-ном дисконте по сравнению с конкурентами.
Рост выручки PG&E на 11,29% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 13,16% во втором квартале 2024 года демонстрируют способность компании расширять свой бизнес, потенциально поддерживая сокращение разрыва в оценке, как отмечено Jefferies. Рост EBITDA компании на 19,95% дополнительно подчеркивает улучшение ее финансовых показателей.
Советы InvestingPro подкрепляют позитивный прогноз. Один из советов отмечает, что PG&E "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что соответствует привлекательной точке входа, предложенной Jefferies. Другой совет указывает, что "акции обычно торгуются с низкой волатильностью цен", что может привлечь инвесторов, ищущих стабильности в своих коммунальных инвестициях.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по PG&E, обеспечивая более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.