В среду Mizuho сохранил рейтинг "Лучше рынка" для Adaptimmune Therapeutics plc (NASDAQ:ADAP), но снизил целевую цену до 1,50 долларов с предыдущих 3,00 долларов. Это корректировка последовала за результатами компании за третий квартал, которые предоставили существенные обновления по портфелю разработок и корпоративной стратегии. Аналитик отметил несколько ключевых событий квартала, включая как позитивные, так и негативные новости, повлиявшие на пересмотренную оценку.
Основные моменты третьего квартала включали многообещающие данные ключевого исследования IGNYTE-ESO фазы 2 для lete-cel, второй наиболее продвинутой программы Adaptimmune, нацеленной на синовиальную саркому и миксоидную/круглоклеточную липосаркому. Теперь компания ожидает подачу заявки на лицензирование биологического препарата к концу 2025 года. Кроме того, Adaptimmune объявила о пересмотре приоритетов в портфеле разработок, продвигая свои доклинические программы PRAME и CD70, при этом прекращая программу uza-cel, ранее бывшую третьей наиболее продвинутой программой компании.
Adaptimmune также объявила о значительном сокращении рабочей силы на 33%, решение, описанное как болезненное, но необходимое. Эта реструктуризация является частью стратегии компании по достижению безубыточности к 2027 году. Ожидается, что сокращение рабочей силы поможет компании управлять расходами, продолжая разрабатывать свой портфель продуктов.
Несмотря на сниженную целевую цену, аналитик остается оптимистичным в отношении перспектив Adaptimmune. Оптимизм частично обусловлен повышенным прогнозом выручки для Tecelra, ведущего кандидата в продукты компании, на 2025 год. Рейтинг "Лучше рынка" предполагает, что аналитик считает, что акции Adaptimmune будут работать лучше, чем рынок в целом в будущем.
Подводя итог, хотя Adaptimmune сталкивается с проблемами, включая значительное сокращение рабочей силы, недавние результаты исследований компании и корректировки портфеля разработок привели к осторожно оптимистичному прогнозу от Mizuho. Пересмотренная целевая цена фирмы отражает смешанные события и продолжающиеся усилия по позиционированию компании для успеха в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Adaptimmune Therapeutics объявила о значительных стратегических изменениях во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года. Компания сосредоточена на оптимизации операций с целью достижения безубыточности по денежному потоку к 2027 году. Это включает сокращение рабочей силы на треть и сокращение операционных расходов на 25% в 2025 году, что может привести к экономии до 60 миллионов долларов в 2025 году и 300 миллионов долларов к 2028 году.
Adaptimmune также сообщила об успешном запуске своей терапии инженерными клетками, Tecelra, и планирует расширить количество авторизованных центров лечения. Компания ожидает скромные доходы от Tecelra начиная с четвертого квартала 2024 года, со значительным ростом, ожидаемым в 2025 году. Другие моменты включают многообещающие результаты исследования IGNYTE-ESO для lete-cel с общим уровнем ответа 42%.
Усилия Adaptimmune по реструктуризации являются частью более широкой стратегии по сосредоточению на коммерциализации своего направления саркомы и приоритизации программ НИОКР с высокой отдачей. Компания не предоставила прогнозов по денежным средствам или выручке, но выразила уверенность в достижении продаж в 400 миллионов долларов для своего направления саркомы.
Выводы InvestingPro
Недавние события Adaptimmune Therapeutics соответствуют нескольким данным и советам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 174 миллиона долларов, отражая ее текущую оценку в свете недавних стратегических изменений. Совет InvestingPro указывает, что Adaptimmune "быстро сжигает наличные средства", что объясняет решение компании сократить рабочую силу на 33% в рамках стратегии управления расходами.
Несмотря на проблемы, Adaptimmune показывает перспективы в определенных областях. Рост выручки компании впечатляет: увеличение на 146,27% за последние двенадцать месяцев и замечательный рост на 458,83% в последнем квартале. Это соответствует другому совету InvestingPro, предполагающему, что "аналитики ожидают рост продаж в текущем году".
Однако инвесторам следует отметить, что Adaptimmune "не прибыльна за последние двенадцать месяцев", с операционным доходом -37,75 миллиона долларов. Это подчеркивает важность усилий компании по достижению безубыточности к 2027 году.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов для Adaptimmune Therapeutics, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.