Инвесторы внимательно следят за Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ: AFRM), поскольку финансовый директор компании Роб О'Хара готовится сегодня принять участие в неформальной беседе. Мероприятие, которое начнется в 11:00 по восточному времени, будет проводить аналитик Deutsche Bank Брайан Кин. Ожидается, что беседа охватит ряд тем, включая стратегическое направление компании, продуктовые предложения, бизнес-модель и финансовые показатели.
Прямая трансляция беседы будет доступна на веб-сайте Affirm для инвесторов, что позволит акционерам присоединиться к обсуждению. Руководство также воспользуется этой возможностью, чтобы ответить на некоторые из наиболее актуальных вопросов, поступивших как от розничных, так и от институциональных акционеров.
Между тем, в четверг аналитик Mizuho Дэн Долев позитивно переоценил акции Affirm после сравнительного анализа с Klarna, конкурентом в сфере цифровых платежей, который приближается к первичному публичному размещению акций. Выводы Долева подчеркнули несколько ключевых моментов:
Объем валовых товаров (GMV) Affirm составляет четверть от показателя Klarna, но их выручка сопоставима, что указывает на то, что Affirm сокращает разрыв. Темп роста Affirm примерно вдвое выше, чем у Klarna. Акцент Affirm на процентных займах, которые составляют около 75% их GMV, контрастирует с фокусом Klarna на опциях "Оплата частями", которые, по оценкам, составляют более 80% их GMV. Эта стратегия приводит к тому, что у Affirm валовая и чистая ставка в четыре раза выше. Скорректированная операционная маржа Affirm с начала года составляет примерно 19%, что более чем вдвое превышает показатель Klarna в 8%.
На основе этих выводов и потенциала увеличения прибыли от международной экспансии Долев повысил целевую цену для Affirm до 78 долларов с предыдущего уровня в 69 долларов. Эта корректировка отражает более оптимистичный взгляд на финансовый рост компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.