Aspen Technology, Inc. (AspenTech), мировой лидер в области программного обеспечения для оптимизации активов, сообщила о стабильном увеличении годовой стоимости контрактов (ACV) и стратегических инициативах во время телефонной конференции по результатам первого квартала 2025 финансового года 30 октября 2024 года. Генеральный директор компании Антонио Пиетри сообщил о росте ACV на 9,4% в годовом исчислении и приобретении Open Grid Systems для усиления пакета решений Digital Grid Management. Несмотря на временное снижение свободного денежного потока, AspenTech сохраняет уверенность в своих финансовых перспективах, нацеливаясь на рост ACV примерно на 9% и свободный денежный поток в размере 340 миллионов долларов на 2025 финансовый год.
Ключевые моменты
- ACV AspenTech достиг 941 миллиона долларов, увеличившись на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,4% в годовом исчислении.
- Свободный денежный поток компании составил отрицательные 6 миллионов долларов, в основном из-за проблем со сроками сбора платежей.
- Ожидается, что приобретение Open Grid Systems будет завершено к концу 2024 года, что усилит пакет решений AspenTech Digital Grid Management.
- Общий объем заказов и выручка за первый квартал составили 151 миллион долларов и 216 миллионов долларов соответственно, что означает снижение по сравнению с предыдущим годом.
- Операционная прибыль по non-GAAP составила 49 миллионов долларов с маржой 22,5%, а компания завершила квартал с 221 миллионом долларов наличными и без долгов.
- AspenTech представила версию aspenONE 14.5 с новыми функциями искусственного интеллекта и устойчивого развития, а также запустила решение для управления микросетями.
- Компания ожидает стабильных условий в первой половине календарного года с высоким спросом со стороны коммунальных предприятий и нефтеперерабатывающего сектора.
- Руководство выразило уверенность в росте европейского портфеля заказов и достижении финансовых целей за счет эффективной реализации стратегии.
Прогноз компании
- AspenTech стремится к росту ACV примерно на 9% и свободному денежному потоку в размере 340 миллионов долларов на 2025 финансовый год.
- Компания нацелена на общий адресный рынок в 14-15 миллиардов долларов с ожиданиями расширения маржи до 45-47%.
- Прогноз стабильных условий, особенно в химическом секторе, который в настоящее время находится в спаде.
- Ожидается продолжение высокого спроса со стороны коммунальных предприятий и нефтеперерабатывающего сектора.
Негативные моменты
- Свободный денежный поток в первом квартале был отрицательным из-за сроков сбора платежей и затрат на реструктуризацию, включая уход из России.
- Общий объем заказов и выручка за первый квартал показали снижение по сравнению с показателями предыдущего года.
Позитивные моменты
- Приобретение Open Grid Systems должно улучшить предложения AspenTech и обеспечить соответствие нормативным требованиям в Европе.
- Запуск решения для управления микросетями ориентирован на клиентов, не являющихся коммунальными предприятиями, и может распространиться на другие секторы.
- Уверенность в растущем европейском портфеле заказов и длительных циклах продаж решений для управления сетями указывает на потенциал будущего роста.
Недостатки
- Признаны проблемы в процессах сбора платежей, создана новая команда по сбору для улучшения показателей.
- Прогнозируемый уровень оттока клиентов 4,5% на финансовый год, с ожиданием более высокого оттока в первом и четвертом кварталах из-за сроков продления контрактов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- AspenTech фокусируется на улучшении сроков сбора платежей и объединила команду по сбору с отделом продаж для достижения этой цели.
- Ожидается, что интеграция технологии Open Grid Systems с платформой Monarch улучшит конкурентные позиции.
- Объявлено о предстоящем участии в саммите Wells Fargo TMT и инвесторских конференциях Nasdaq London в декабре 2023 года.
В заключение, телефонная конференция AspenTech по результатам первого квартала 2025 финансового года отразила компанию на подъеме, со стратегическими приобретениями и запусками продуктов, создающими основу для дальнейшего роста. Уверенность руководства в достижении финансовых целей, несмотря на некоторые краткосрочные проблемы с денежным потоком, соответствует более широкой стратегии, направленной на использование устойчивого спроса на решения для цифровизации и устойчивого развития на мировом рынке. С четким фокусом на расширение общего адресного рынка и повышение операционной эффективности, тикер AspenTech AZPN остается компанией, за которой стоит следить в индустрии программного обеспечения для оптимизации активов.
Аналитика InvestingPro
Недавняя телефонная конференция AspenTech по доходам рисует картину компании, готовой к росту, а данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к этому повествованию. Несмотря на отрицательный свободный денежный поток в первом квартале, советы InvestingPro указывают на то, что чистая прибыль Aspen Technology, как ожидается, вырастет в этом году, что соответствует оптимистичному прогнозу руководства на 2025 финансовый год.
Сильная финансовая позиция компании подчеркивается данными InvestingPro, показывающими, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, и компания работает с умеренным уровнем долга. Эта прочная основа поддерживает способность AspenTech преследовать стратегические инициативы, такие как приобретение Open Grid Systems и инвестиции в разработку продуктов.
Инвесторам следует отметить, что AspenTech торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с устойчивой доходностью по цене 37,41% за последние три месяца. Эта динамика отражает уверенность рынка в стратегии роста компании и ее способности использовать растущий спрос на программное обеспечение для оптимизации активов.
Однако стоит отметить, что AspenTech в настоящее время торгуется с высокими мультипликаторами по EBITDA и выручке, что предполагает, что рынок уже учел значительные ожидания роста. Это соответствует амбициозным целям компании по росту ACV и генерации свободного денежного потока.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Aspen Technology, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.