Компания Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) провела телефонную конференцию по итогам четвертого квартала и всего 2024 финансового года, обсудив значительные успехи в трансформации своего портфеля, включая приобретение National Instruments и предложение о покупке AspenTech. Компания сообщила о высоких финансовых результатах: рост базовых продаж составил 6%, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 24%. Emerson также рассматривает стратегические альтернативы для своего подразделения Safety & Productivity и планирует выкупить собственные акции на сумму 2 млрд долларов в 2025 финансовом году.
Ключевые моменты
- Emerson завершила приобретение National Instruments и предложила купить AspenTech по цене 240 долларов за акцию.
- Компания рассматривает стратегические альтернативы для подразделения Safety & Productivity, на которое приходится 8% выручки за 2024 год.
- Emerson планирует выкупить собственные акции на сумму 2 млрд долларов в 2025 финансовом году.
- Компания ожидает рост базовых продаж на 3-5% в 2025 году, при этом скорректированная прибыль на акцию составит от 5,85 до 6,05 долларов.
- На 2025 год прогнозируется устойчивый прогноз с ростом в среднем однозначных числах на процессных и гибридных рынках и восстановлением на дискретных рынках.
Прогноз компании
- Emerson стремится сохранить кредитный рейтинг A2A после завершения сделок.
- Компания позиционирует себя для будущего роста в сфере промышленного программного обеспечения, на которое, по прогнозам, будет приходиться 14% продаж.
- Ожидается, что свободный денежный поток составит от 3,2 до 3,3 млрд долларов в 2025 году.
Негативные моменты
- Автомобильный рынок, особенно электромобилей, остается слабым.
- Отмечается осторожный подход к химической активности в Китае из-за недавнего замедления.
Позитивные моменты
- Положительные показатели в полупроводниковом и промышленном секторах.
- Инвестиции в СПГ, биологические науки и устойчивое развитие обеспечивают глобальный портфель проектов на сумму 11,2 млрд долларов.
- Ожидается рост в секторе производства электроэнергии, включая модернизацию сетевой инфраструктуры и ядерных объектов.
Недостатки
- Заказы в сегменте Test & Measurement (T&M) снизились на 7% в четвертом квартале 2024 года.
- Конкретные детали синергии для AspenTech будут предоставлены после заключения окончательного соглашения.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания обсудила свой трехэтапный подход к переходу на программно-определяемую автоматизацию.
- Emerson подчеркнула спрос на цифровую трансформацию как в существующих, так и в новых проектах.
- Прогноз органического роста продаж для сегмента Test & Measurement составляет 3-5%, при этом ожидается рост в среднем однозначных числах как для процессных, так и для дискретных сегментов.
Стратегический фокус Emerson на трансформации портфеля и росте в сфере промышленного программного обеспечения очевиден из последнего отчета о доходах. Финансовая устойчивость компании и приверженность созданию акционерной стоимости через выкуп акций заслуживают внимания, как и осторожный, но оптимистичный прогноз для различных секторов рынка. Планируя стратегические приобретения и продажи активов, Emerson прокладывает путь к более оптимизированному и целенаправленному предприятию, готовому к росту в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Emerson Electric Co. (EMR) продолжает демонстрировать свою финансовую мощь и стратегическое позиционирование в промышленном секторе, что подтверждается недавним отчетом о доходах. Это дополнительно подкрепляется данными InvestingPro, которые предоставляют дополнительный контекст для оценки результатов и перспектив компании.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Emerson составляет 67,14 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли электрооборудования. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 16,96 млрд долларов, при этом впечатляющий рост выручки составил 13,34% за тот же период. Это хорошо согласуется с сообщенным компанией 6%-ным ростом базовых продаж, упомянутым в отчете о доходах.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Emerson повышает дивиденды 53 года подряд, что подчеркивает приверженность компании созданию акционерной стоимости. Это особенно актуально с учетом объявления Emerson о планах выкупить собственные акции на сумму 2 млрд долларов в 2025 финансовом году. Текущая дивидендная доходность составляет 1,91%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Другой совет InvestingPro отмечает, что Emerson работает с умеренным уровнем долга, что крайне важно, поскольку компания реализует свою стратегию трансформации портфеля, включая приобретение National Instruments и предложение о покупке AspenTech. Эта финансовая осмотрительность поддерживает цель Emerson сохранить кредитный рейтинг A2A после завершения сделок.
Валовая прибыль компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 51,62%, что в советах InvestingPro описывается как "впечатляющий" показатель. Этот высокий показатель прибыльности согласуется с высокими финансовыми результатами Emerson и ее способностью инвестировать в области роста, такие как промышленное программное обеспечение и инициативы в области устойчивого развития.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо того, что упомянуто здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе, могут изучить полный спектр советов, доступных через продукт InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.