TPG (NASDAQ: TPG), ведущая глобальная компания по управлению альтернативными активами, сообщила о чистой прибыли по GAAP в размере 9 миллионов долларов и распределяемой прибыли после налогообложения в размере 189 миллионов долларов, или 0,45 доллара на акцию класса A, за третий квартал 2024 года. Компания объявила о дивидендах в размере 0,38 доллара на акцию, которые будут выплачены 2 декабря 2024 года акционерам, зарегистрированным на 14 ноября 2024 года. Общий объем активов под управлением (AUM) TPG достиг 239 миллиардов долларов, что на 76% больше по сравнению с прошлым годом.
Ключевые моменты
- Чистая прибыль TPG по GAAP составила 9 миллионов долларов за третий квартал 2024 года.
- Распределяемая прибыль после налогообложения составила 189 миллионов долларов, что эквивалентно 0,45 доллара на акцию.
- Дивиденды в размере 0,38 доллара на акцию будут выплачены 2 декабря 2024 года.
- С начала года фирма инвестировала капитал в размере 23 миллиардов долларов, из которых 8,6 миллиардов долларов пришлось на третий квартал.
- AUM TPG достиг 239 миллиардов долларов, что на 76% больше по сравнению с прошлым годом.
- Среди значимых сделок - приобретение DIRECTV и планируемое приобретение бизнеса DISH компании EchoStar.
- Компания ожидает успешного привлечения средств в 2024 году, прогнозируя более 12 миллиардов долларов в кредитных стратегиях.
Перспективы компании
- TPG планирует запустить инвестиционный фонд TPG Private Equity Opportunities (TPOP) в начале следующего года.
- Фирма ожидает ускорения роста комиссионных доходов в 2025 году за счет увеличения доходов от недавних сделок.
- Ожидается сильный поток индивидуальных возможностей финансирования, особенно в кредитном секторе.
Негативные моменты
- Фирма не предоставила конкретных сроков достижения маржи FRE, превышающей 50%.
Позитивные моменты
- Интегрированный подход TPG и активное взаимодействие с клиентами подчеркивают ее стратегическое позиционирование на рынке.
- Фирма преодолела половину пути в привлечении средств для своего шестого фонда роста, собрав более 2,1 миллиарда долларов при целевом показателе в 4 миллиарда долларов.
- Первый фонд TPG Rise Climate Transition Infrastructure получил обязательства на сумму 2 миллиарда долларов.
Недостатки
- Во время телеконференции по доходам не обсуждались существенные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили сильные стороны платформы TPG и ее позиционирование на рынке, сосредоточившись на росте доходов от комиссий.
- Страховая стратегия компании направлена на расширение отношений с высококачественными платформами и улучшение модели доходов на основе комиссий.
- TPG ожидает, что маржа FRE приблизится к середине 40-х к концу 2025 года, с намерением превысить 50% в будущем.
Результаты третьего квартала TPG демонстрируют устойчивое финансовое положение и стратегические инициативы, направленные на долгосрочный рост. Значительное инвестирование капитала и успешная деятельность по привлечению средств отражают сильное присутствие фирмы на рынке и доверие инвесторов. С запуском новых инвестиционных фондов и фокусом на расширении отношений в страховом секторе, TPG хорошо позиционирована для использования рыночных возможностей и увеличения доходов, связанных с комиссиями. Руководство компании остается сосредоточенным на укреплении своей интегрированной инвестиционной платформы и создании ценности для своих акционеров и клиентов.
Аналитика InvestingPro
Устойчивые результаты TPG за третий квартал соответствуют нескольким ключевым показателям и аналитическим данным InvestingPro. Значительное увеличение активов под управлением (AUM) компании на 76% по сравнению с прошлым годом до 239 миллиардов долларов отражается в ее сильных финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, выручка TPG за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2,71 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 20,69% за тот же период.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что чистая прибыль TPG, как ожидается, вырастет в этом году, что соответствует позитивному прогнозу компании и стратегическим инициативам, упомянутым в отчете о доходах. Это ожидание роста дополнительно подкрепляется прогнозом компании об ускоренном росте комиссионных доходов в 2025 году.
Несмотря на впечатляющий рост AUM и позитивный прогноз, стоит отметить, что TPG торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E (скорректированным) 522,36 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы имеют высокие ожидания роста для компании, что соответствует амбициозным планам TPG по запуску новых фондов и расширению кредитных стратегий.
Объявление компании о дивидендах в размере 0,38 доллара на акцию отражено в данных InvestingPro, которые показывают дивидендную доходность 2,72%. Примечательно, что TPG продемонстрировала значительный рост дивидендов, увеличив их на 110% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что подчеркивает приверженность компании к обеспечению доходности для акционеров.
InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов для TPG, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Чтобы получить доступ к этим аналитическим данным и более подробным финансовым показателям, рассмотрите возможность изучения полного спектра данных, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.