Ingersoll Rand (NYSE:IR) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, показав рекордный объем заказов и рост выручки, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку. Компания зафиксировала 10% рост общего объема заказов и 7% увеличение выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA и прибыль на акцию также показали значительный рост: на 15% до 533 млн долларов и на 9% до 0,84 доллара соответственно.
Свободный денежный поток компании оставался стабильным на уровне 374 млн долларов, сохраняя маржу в 20%. Особенно стоит отметить, что сегмент Industrial Technologies and Services (ITS) достиг рекордной скорректированной маржи EBITDA в 30,7%. Однако Ingersoll Rand скорректировала прогноз роста выручки на весь 2024 год до 5%-7%, что немного ниже предыдущих ожиданий из-за задержек проектов, связанных с готовностью клиентов и другими факторами.
Ключевые моменты
- Зафиксирован рекордный объем заказов и выручки с ростом на 10% и 7% соответственно.
- Скорректированная EBITDA выросла до 533 млн долларов, увеличившись на 15%, а прибыль на акцию выросла на 9% до 0,84 доллара.
- Свободный денежный поток достиг 374 млн долларов, сохраняя маржу в 20%.
- Сегмент ITS достиг рекордной скорректированной маржи EBITDA в 30,7%.
- Прогноз роста выручки на весь 2024 год скорректирован до 5%-7%.
- С начала года закрыто 15 сделок, превысив годовую цель по неорганической выручке.
- Сильные показатели в сегменте Power and Specialty Technologies (PST) с 13% последовательным ростом заказов и 16% увеличением выручки.
- Количество маркетинговых квалифицированных лидов (MQL) выросло на 12% по сравнению с прошлым годом, что указывает на сильный спрос.
- Сроки проектов увеличились из-за факторов, включая готовность клиентов и предстоящие выборы.
- Оптимизм в отношении роста в 2025 году, несмотря на трудности с конвертацией заказов в продажи и рыночные проблемы в Китае.
- Продолжение фокуса на небольших приобретениях и расширении на рынках с высоким спросом.
Прогноз компании
- Ingersoll Rand ожидает рост выручки на 5-7% за весь 2024 год.
- Компания прогнозирует скорректированную EBITDA в диапазоне от 2,01 до 2,04 млрд долларов, а скорректированную прибыль на акцию - от 3,28 до 3,34 доллара.
- Руководство остается оптимистичным в отношении будущего роста, поддерживаемого растущим портфелем заказов и продолжающейся активностью в сфере слияний и поглощений.
Негативные моменты
- Сроки проектов были затронуты готовностью клиентов и другими внешними факторами, что привело к пересмотру прогноза выручки в сторону понижения.
- Трудности с конвертацией заказов в отгрузки, особенно из-за задержек в сроках проектов.
- Ситуация на рынке Китая в основном не изменилась, сохраняются значительные опасения, что может повлиять на рост.
Позитивные моменты
- Рекордные заказы и выручка в третьем квартале 2024 года, с сильными показателями в сегментах ITS и PST.
- Положительные тенденции в росте портфеля заказов, как в годовом исчислении, так и последовательно.
- Продолжение инвестиций в инновации и генерацию спроса, с позитивным прогнозом по слияниям и поглощениям на 2025 год.
Недостатки
- Прогноз роста выручки на весь 2024 год скорректирован в сторону понижения на 100 базисных пунктов от предыдущих ожиданий.
- Задержки в отгрузке заказов из-за увеличения сроков проектов и проблем с готовностью клиентов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Висенте Рейнал подчеркнул сбалансированный фокус на росте и прибыльности, с значительными улучшениями с начала года.
- Финансовый директор Вик Кини обсудил сильную ситуацию с заказами в сегменте PST и успешную интеграцию ILC Dover.
- Рейнал прогнозирует соотношение заказов к выручке около 1 на весь год, что указывает на положительные органические заказы в четвертом квартале.
- Отмечены ограничения в рабочей силе как проблема в готовности проектных площадок, особенно в США и глобально.
В заключение, Ingersoll Rand продемонстрировала устойчивость в третьем квартале 2024 года, достигнув рекордных показателей эффективности при навигации по сложному глобальному рынку. Стратегический фокус компании на областях роста, таких как биофармацевтика и очистка воды, в сочетании с активной стратегией слияний и поглощений, хорошо позиционирует ее для будущего расширения. Несмотря на трудности, руководство Ingersoll Rand остается оптимистичным в отношении способности компании обеспечивать устойчивый рост и создавать ценность для акционеров.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Ingersoll Rand за третий квартал дополнительно освещаются ключевыми показателями от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 38,19 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в промышленном секторе. С коэффициентом P/E 46,83, Ingersoll Rand торгуется с премией по сравнению со многими конкурентами, что соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что акции "торгуются с высоким мультипликатором прибыли".
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 7,04 млрд долларов, с солидным ростом выручки на 8,99% за тот же период. Эта траектория роста поддерживает позитивный прогноз компании и ее способность генерировать сильные заказы и выручку, как сообщается в результатах третьего квартала.
Примечательно, что маржа операционной прибыли Ingersoll Rand за последние двенадцать месяцев составляет впечатляющие 19,38%, что подчеркивает операционную эффективность компании. Это особенно актуально, учитывая рекордную скорректированную маржу EBITDA в 30,7%, достигнутую в сегменте Industrial Technologies and Services.
Советы InvestingPro также подчеркивают, что Ingersoll Rand была высокоприбыльной за последние двенадцать месяцев и, по прогнозам аналитиков, останется прибыльной в этом году. Это хорошо согласуется с сильными финансовыми показателями компании и позитивным прогнозом на весь 2024 год.
Акции показали замечательную общую доходность в 55,01% за последний год, что InvestingPro определяет как "высокую доходность за последний год". Эта динамика отражает уверенность инвесторов в стратегическом направлении Ingersoll Rand и ее способности ориентироваться в сложных рыночных условиях.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции Ingersoll Rand, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.