Ventas Inc . (NYSE: NYSE:VTR), ведущий инвестиционный фонд недвижимости (REIT) в сфере жилья для пожилых людей и здравоохранения, сообщил о сильных финансовых результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор Дебра Кафаро объявила о 7-процентном росте нормализованных средств от операций (FFO) на акцию по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 0,80 долларов США, а также о значительном росте чистого операционного дохода (NOI).
Компания переживает девятый квартал подряд двузначного роста NOI, особенно в своем портфеле операционной недвижимости для пожилых людей (SHOP), с ростом денежного NOI на 15%. Ventas также повышает свой прогноз на весь 2024 год по нормализованному FFO на акцию и денежному NOI по сопоставимым объектам, что отражает благоприятную макросреду и растущий спрос со стороны стареющего населения.
Ключевые моменты
- Ventas сообщила о 7-процентном росте нормализованного FFO на акцию по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 0,80 долларов США.
- Компания достигла девятого квартала подряд двузначного роста NOI, с ростом более 15% в сегменте SHOP.
- Ventas инвестировала 1,7 млрд долларов США в жилье для пожилых людей в 43 сообществах в этом году.
- Компания повышает свой прогноз на 2024 год по нормализованному FFO на акцию и денежному NOI по сопоставимым объектам.
- Тройной чистый договор аренды с Brookdale имеет опцион на продление до 30 ноября 2023 года, и Ventas готова извлечь выгоду из различных потенциальных исходов.
Перспективы компании
- Ventas стремится превзойти предыдущие пики заполняемости, используя благоприятную динамику спроса и предложения на рынке жилья для пожилых людей.
- Компания наращивает инвестиции в жилье для пожилых людей, нацеливаясь на доходность NOI в первый год на уровне 7-8%.
- Ventas ожидает сохранения сильного баланса с соотношением чистого долга к EBITDA на уровне 6,3x и ликвидностью в 3,1 млрд долларов США.
Негативные моменты
- Компания ожидает продолжения конкуренции со стороны частного капитала по мере улучшения рыночных условий.
Позитивные моменты
- Прогнозируется рост рынка жилья для пожилых людей на 27% в течение следующих пяти лет, что повысит спрос.
- Канадский портфель Ventas почти полностью заполнен, и руководство сосредоточено на максимизации его стоимости.
- Существует оптимизм в отношении устойчивого роста в сфере жилья для пожилых людей, поддерживаемый конкурентным преимуществом в операционном опыте и аналитике данных.
- Портфель амбулаторных медицинских учреждений также показал положительные результаты с 2-процентным увеличением денежного NOI по сопоставимым объектам.
Недостатки
- В ходе телефонной конференции не было сообщено о конкретных недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Остин Вуршмидт интересовался уровнем заполняемости объектов жилья для пожилых людей.
- Обсуждения о потенциальном переходе аренды Brookdale на модель SHOP зависели от решения Brookdale о продлении.
Ventas Inc. продолжает демонстрировать устойчивые показатели в секторе жилья для пожилых людей, с существенными инвестициями и стратегическими приобретениями, направленными на повышение заполняемости и рост выручки. Акцент компании на высококачественных активах и ее сильная позиция баланса хорошо позиционируют ее для будущего роста, особенно учитывая демографические тенденции, способствующие повышению спроса на жилье для пожилых людей. Проактивный подход Ventas к управлению своим портфелем и использованию инвестиционных возможностей, таких как обеспеченный кредит для объекта жилья для пожилых людей в Сиэтле, демонстрирует ее приверженность повышению акционерной стоимости и поддержанию траектории роста на рынке недвижимости в сфере здравоохранения.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Ventas Inc., о которых сообщалось в телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 27,8 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в индустрии Health Care REITs. Это соответствует совету InvestingPro, выделяющему Ventas как "выдающегося игрока в индустрии Health Care REITs".
Рост выручки компании на 9,28% за последние двенадцать месяцев и на 7,95% в последнем квартале подчеркивает положительную траекторию, упомянутую в отчете о доходах. Этот рост особенно примечателен, учитывая сложную экономическую среду, и поддерживает решение Ventas повысить прогноз на весь 2024 год.
Еще один совет InvestingPro раскрывает, что Ventas "поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 26 лет подряд", что свидетельствует о финансовой стабильности компании и приверженности доходности акционеров. Эта долгосрочная история выплаты дивидендов хорошо согласуется с сильными показателями компании в секторе жилья для пожилых людей и ее стратегическими инвестициями, направленными на будущий рост.
Показатели акций были особенно сильными: данные InvestingPro показывают общую доходность 59,75% за последний год и 50,26% за последние шесть месяцев. Эти впечатляющие результаты соответствуют сообщенному компанией росту нормализованного FFO и NOI, а также благоприятным рыночным условиям в индустрии жилья для пожилых людей.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Ventas, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Для тех, кто ищет более глубокое понимание инвестиционного потенциала Ventas, изучение этих дополнительных аналитических данных на InvestingPro может быть ценным.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.