Valaris PLC (VAL), лидер в сфере услуг по морскому бурению, сообщила о стабильных финансовых показателях в отчете о доходах за третий квартал 2024 года, подчеркнув сильное присутствие на рынке и потенциал будущего роста. Генеральный директор Антон Дибовиц и финансовый директор Крис Вебер сообщили, что компания сгенерировала 111 миллионов долларов свободного денежного потока и достигла скорректированного показателя EBITDA в 150 миллионов долларов, что выше по сравнению с предыдущим кварталом. Valaris также объявила о выкупе акций на сумму 100 миллионов долларов, что отражает ее приверженность возврату средств акционерам. Компания заключила новые контракты на общую сумму около 257 миллионов долларов, что указывает на стабильность рынка морского бурения, несмотря на некоторые задержки в спросе со стороны клиентов.
Ключевые моменты
- Valaris сгенерировала 111 миллионов долларов свободного денежного потока и сообщила о скорректированном показателе EBITDA в 150 миллионов долларов.
- Компания выкупила акции на сумму 100 миллионов долларов, сохраняя высокую эффективность доходов по всему флоту.
- Были заключены новые контракты на сумму около 257 миллионов долларов, включая значительные сделки с BP и продление контрактов для существующих буровых установок.
- Глобальный рынок самоподъемных буровых установок демонстрирует стабильность с уровнем использования 93% и твердыми дневными ставками.
- Ожидается долгосрочный спрос в различных регионах, с сильным потоком возможностей и активными обсуждениями контрактов на буровые установки.
Перспективы компании
- Valaris планирует предоставить прогноз на весь 2025 год в четвертом квартале по мере улучшения видимости рынка.
- Компания ожидает завершения текущих тендеров и конвертации примерно 30 долгосрочных возможностей для плавучих буровых установок в контракты.
- Прочный портфель заказов и активные обсуждения указывают на сильную позицию на рынке, с потенциальной потребностью в до 4 дополнительных буровых установках в Нигерии к концу 2026 года.
Негативные моменты
- Спрос клиентов был отложен до 2026 года, в основном из-за доступности оборудования и регуляторных задержек.
- Прогнозы выручки на третий квартал составляют от 570 до 590 миллионов долларов из-за снижения уровня использования.
- Управление законсервированными буровыми установками осуществляется с целью минимизации затрат на простой, с операционными расходами, направленными на примерно 60 000 долларов в день.
Позитивные моменты
- Рынок морского бурения остается устойчивым, особенно в глубоководном сегменте, поддерживаемый крупными инвестициями от TotalEnergies и Exxon.
- Valaris фокусируется на заключении долгосрочных контрактов и оптимистично оценивает рыночные условия на 2026 год и далее.
- Стратегия компании включает приоритетное обеспечение высокого уровня использования активного флота и разумное управление затратами во время рыночных спадов.
Недостатки
- Компания продлила сроки активации высокотехнологичных буровых установок, находящихся в простое, таких как DS-11, DS-13 и DS-14, из-за рыночных препятствий.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Дневные ставки оставались стабильными на уровне высоких 400, с ожидаемыми колебаниями в зависимости от рыночных условий и качества активов.
- Задержки в производстве оборудования, особенно FPSO, способствовали отсрочке спроса клиентов.
- Valaris не активно преследует слияния и поглощения для расширения своего флота, вместо этого фокусируясь на инвестициях, создающих стоимость.
- Компания рассматривает возможность модернизации буровых установок во время простоя для повышения эффективности и снижения выбросов.
- Дибовиц подчеркнул, что 90% морских проектов остаются прибыльными при цене на нефть 70 долларов за баррель, с производственными затратами в диапазоне от 20 до 40 долларов, что делает крупные разработки экономически привлекательными.
Сильные показатели Valaris в третьем квартале 2024 года и ее стратегический подход к управлению флотом и возврату средств акционерам рисуют позитивную картину будущего компании. С устойчивым рынком, прочными финансовыми показателями и приверженностью стратегическому росту, Valaris находится в хорошем положении для использования ожидаемого спроса в секторе морского бурения.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Valaris PLC (VAL) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми метриками от InvestingPro. Рост выручки компании на 30,45% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года соответствует устойчивым рыночным условиям, описанным в отчете о доходах. Этот рост еще более впечатляет при рассмотрении квартального роста выручки на 41,31% в третьем квартале 2024 года, что указывает на ускорение темпов.
Особенно примечательна прибыльность компании, с скорректированным коэффициентом P/E 3,6, что значительно ниже, чем у многих конкурентов в отрасли. Этот низкий коэффициент P/E предполагает, что Valaris может быть недооценена относительно своего потенциала прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, учитывая позитивные перспективы компании и сильную позицию на рынке морского бурения.
Советы InvestingPro подчеркивают дополнительные сильные стороны:
1. Valaris может похвастаться высокой рентабельностью активов в 27,23%, что указывает на эффективное использование своих активов для генерации прибыли. Это соответствует фокусу руководства на высоком использовании активного флота и разумном управлении затратами.
2. Рост EBITDA компании на 210,57% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года является замечательным, отражая сильные операционные показатели, упомянутые в отчете о доходах.
Эти выводы от InvestingPro дополняют рассказ компании о прочных финансовых показателях и стратегическом позиционировании на рынке морского бурения. Инвесторы, желающие глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию Valaris, могут получить доступ к дополнительным советам и метрикам через InvestingPro, который предлагает в общей сложности 14 советов для VAL.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.