Whitecap Resources Inc. (WCP) обсудила результаты третьего квартала и бюджет на 2025 год в ходе телефонной конференции 8 ноября 2024 года, продемонстрировав сильные финансовые и операционные показатели. Президент и генеральный директор компании Грант Фагерхейм отметил, что средняя добыча превзошла ожидания, достигнув 173 302 баррелей нефтяного эквивалента (BOE) в сутки, а существенный денежный поток составил 409 млн долларов. Whitecap также объявила о планах капитального бюджета на 2025 год в размере от 1,1 до 1,2 млрд долларов, нацеленного на 5%-ный рост добычи до 176 000-180 000 BOE в сутки.
Ключевые моменты
- Средняя добыча в третьем квартале превысила прогнозы и составила 173 302 BOE в сутки.
- Денежный поток за квартал достиг 409 млн долларов, со свободным денежным потоком в 136 млн долларов.
- Более 200 млн долларов возвращено акционерам через дивиденды и выкуп акций.
- Капитальный бюджет на 2025 год установлен в размере 1,1-1,2 млрд долларов, нацелен на 5%-ный рост добычи.
- Нетрадиционные активы в Montney и Duvernay будут расти на 10-15% ежегодно.
- Чистый долг составляет 1,4 млрд долларов, с соотношением долга к EBITDA 0,6x, ожидается улучшение после сделки с PGI.
Перспективы компании
- Whitecap Resources планирует поддерживать традиционную добычу на уровне 110 000-115 000 BOE в сутки.
- Компания ожидает денежный поток в 2025 году в размере 1,6-1,7 млрд долларов, при прогнозируемых ценах на сырьевые товары.
- Планы включают бурение 30 скважин в регионах Montney и Duvernay и 190 скважин в Альберте и Саскачеване.
- Ожидается, что объект в Латоре начнет добычу к концу 2026 или началу 2027 года.
- Более 400 млн долларов в виде дивидендов планируется вернуть акционерам в 2025 году, с акцентом на выкуп акций и снижение долга.
Негативные моменты
- Компания ожидает небольшое снижение доли жидких углеводородов с 64% до 63% в 2025 году из-за стратегий распределения капитала.
Позитивные моменты
- Устойчивые показатели в 2024 году создают положительный прецедент на предстоящий год.
- Недавние инфраструктурные разработки, включая расширение трубопровода Trans Mountain, повышают долгосрочную устойчивость и прибыльность.
Упущения
- В резюме отчета о доходах не было упомянуто конкретных упущений.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Whitecap Resources подчеркнула свою стратегию приоритета выкупа акций из-за доходности в 7% и динамики цены акций.
- Компания планирует вернуть 75% свободного денежного потока акционерам и использовать 25% для укрепления баланса.
- Изменение в распределении скважин в пользу формации Montney по сравнению с Duvernay обусловлено лучшей экономикой и инфраструктурой.
Whitecap Resources Inc. сообщила о сильном квартале в 2024 году и позиционирует себя для стратегического роста в 2025 году. С четким акцентом на операционную эффективность и распределение капитала, компания готова повысить акционерную стоимость при сохранении устойчивого баланса. Акцент как на нетрадиционных, так и на традиционных активах, наряду со значительными инфраструктурными проектами, подчеркивает приверженность Whitecap устойчивому росту и прибыльности.
Аналитика InvestingPro
Чтобы дополнить позитивные перспективы и стратегические планы роста Whitecap Resources Inc. на 2025 год, рассмотрим некоторые ключевые финансовые показатели и аналитику от InvestingPro для материнской компании Whitecap, Starlight Private Global Real Estate (SPGYF).
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация SPGYF составляет 4,42 млрд долларов США, что указывает на значительное присутствие на рынке. Коэффициент P/E компании, равный 8,25, предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с конкурентами в отрасли, что соответствует фокусу Whitecap на создании акционерной стоимости.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro заключается в том, что SPGYF "выплачивает значительные дивиденды акционерам", что согласуется с обязательством Whitecap возвращать капитал инвесторам. Это подтверждается впечатляющей дивидендной доходностью в 6,96% и устойчивым ростом дивидендов на 20,1% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подчеркивают сильную генерацию денежного потока компании и политику, ориентированную на акционеров, что отражает план Whitecap вернуть более 400 млн долларов в виде дивидендов акционерам в 2025 году.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что SPGYF "работает с умеренным уровнем долга". Это хорошо согласуется с сообщенным Whitecap соотношением долга к EBITDA в 0,6x и ее планами по дальнейшему улучшению баланса, демонстрируя разумное финансовое управление во всей корпоративной структуре.
Прибыльность компании очевидна из ее операционной маржи в 30,72% за последние двенадцать месяцев, что отражает эффективность операций и управление затратами. Эта эффективность крайне важна для поддержки амбициозных планов роста Whitecap и бюджета капитальных затрат на 2025 год.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо того, что мы рассмотрели здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе, могут изучить еще 5 советов InvestingPro, доступных для SPGYF, которые предоставляют более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.