Equifax Inc . (NYSE: NYSE:EFX) сообщила о сильных результатах за третий квартал с выручкой в 1,42 млрд долларов, что на 9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и органическим ростом выручки в постоянной валюте на 10%. Компания повысила прогноз на весь год и отметила прогресс в усилиях по переходу в облако.
Ключевые моменты:
- Выручка выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,42 млрд долларов
- Скорректированная прибыль на акцию достигла 1,85 доллара
- 80% выручки теперь в Equifax Cloud, цель - 90% к концу года
- Выручка от ипотечного кредитования в США выросла на 36%
- Международная выручка выросла на 18%
- Выручка государственного сектора увеличилась на 29%
Прогноз компании
- Прогноз выручки на 4 квартал между 1,438 млрд и 1,458 млрд долларов
- Ожидается рост выручки в постоянной валюте на 2024 год около 10%
- Ожидает потенциал годовой выручки более 1 млрд долларов по мере стабилизации ипотечного рынка
- Стремится к цели конверсии денежных средств 95% или выше
- Планирует начать выплату дивидендов и обратный выкуп акций в 2025 году
Негативные моменты
- 42 млн долларов расходов на реструктуризацию из-за оптимизации рабочей силы и миграции в облако
- Более слабые, чем ожидалось, доходы от работодателей
- Продолжающиеся проблемы в секторе работодателей и снижение активности по найму
- Прогнозируемое снижение ипотечных кредитных запросов на 7% за весь год
Позитивные моменты
- Сильный рост неипотечных услуг верификации на 19%
- Стратегическое партнерство с Workday для улучшения услуг верификации
- Увеличение выручки от ипотечного кредитования в США на 36%
- Рост международной выручки на 18% в постоянной валюте
- Выручка государственного сектора выросла на 29%
- Продление контракта на 500 млн долларов на услуги социального обеспечения
Недостатки
- Снижение доходов от работодателей, в основном из-за уменьшения доходов от налогового кредита на удержание сотрудников и найма
- Более низкий, чем ранее ожидалось, прогноз выручки на 4 квартал
Основные моменты вопросов и ответов
- Equifax ожидает добавить около 5 миллионов записей через партнерство с Workday
- Ожидается повышение цен в 2024 году, в соответствии с историческими тенденциями
- Ожидает рост рефинансирования по ставкам и рефинансирования с получением наличных по мере снижения процентных ставок
- Текущий доход от налогового кредита на удержание сотрудников около 1 млн долларов в квартал, снижение с 10 млн долларов в предыдущих кварталах
Equifax сообщила о сильных результатах за третий квартал, с ростом выручки на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,42 млрд долларов. Усилия компании по переходу в облако продолжают прогрессировать, при этом 80% выручки теперь находится в Equifax Cloud. Руководство стремится достичь 90% к концу года.
Выручка от ипотечного кредитования в США показала значительный рост на 36%, обусловленный ценообразованием поставщиков и новыми продуктами предварительной квалификации ипотеки. Международная выручка выросла на 18% в постоянной валюте, с заметными показателями в Латинской Америке и Европе. Государственный сектор испытал рост выручки на 29%, подкрепленный продлением контракта на 500 млн долларов на услуги социального обеспечения.
Несмотря на эти положительные результаты, Equifax столкнулась с проблемами в доходах от работодателей, в основном из-за снижения доходов от налогового кредита на удержание сотрудников и найма. Компания ожидает снижения выручки от работодателей в четвертом квартале на средний однозначный процент.
На будущее Equifax прогнозирует выручку в четвертом квартале между 1,438 млрд и 1,458 млрд долларов, что означает рост на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит от 2,08 до 2,18 доллара за акцию. На весь 2024 год ожидается рост выручки в постоянной валюте около 10%.
Ожидается, что стратегическое партнерство компании с Workday улучшит услуги верификации и добавит около 5 миллионов записей в ближайшие кварталы. Equifax планирует представить 30 новых продуктов, повысив прогноз индекса жизнеспособности на весь год до примерно 11%.
По мере того как Equifax переходит от создания своих облачных возможностей к их использованию для роста клиентов и инноваций, руководство выразило оптимизм в отношении будущего расширения и повышения эффективности. Компания стремится достичь цели конверсии денежных средств 95% или выше и планирует начать выплату дивидендов и обратный выкуп акций в 2025 году.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Equifax за третий квартал и повышенный прогноз отражаются в нескольких ключевых показателях InvestingPro. Рост выручки компании на 7,98% за последние двенадцать месяцев соответствует сообщенному 9% росту выручки в третьем квартале. Эта траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что 6 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о продолжающемся оптимизме в отношении финансовых показателей Equifax.
Валовая маржа прибыли компании в 55,63% заслуживает внимания, при этом совет InvestingPro подчеркивает "впечатляющую валовую маржу прибыли" Equifax. Этот устойчивый показатель прибыльности подчеркивает способность компании поддерживать высокую маржу, несмотря на продолжающиеся инвестиции в облачную трансформацию и разработку продуктов.
Рыночная капитализация Equifax составляет 34,66 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии кредитной отчетности и анализа данных. Акции показали сильные результаты, с общей доходностью 61,03% за последний год и 29,24% за последние шесть месяцев. Эти цифры соответствуют совету InvestingPro, отмечающему "высокую доходность за последний год" и "значительный рост цены за последние шесть месяцев".
Стоит отметить, что Equifax торгуется с коэффициентом P/E 59,71, который советы InvestingPro описывают как "торговлю по высокому мультипликатору прибыли". Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы имеют высокие ожидания роста для компании, что соответствует оптимистичному прогнозу руководства и повышенному прогнозу.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов для Equifax, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.