Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS) сообщила о стабильных финансовых показателях в отчете о доходах за третий квартал 2024 года, с выручкой в 15,4 млрд долларов и чистой прибылью в 3 млрд долларов. Компания достигла рентабельности материального капитала (ROTCE) в 17,5%.
Ключевые моменты
• Выручка за квартал составила 15,4 млрд долларов
• Чистая прибыль составила 3 млрд долларов
• Рентабельность материального капитала (ROTCE) составила 17,5%
• Подразделение управления благосостоянием и инвестициями достигло рекордной выручки в 7,3 млрд долларов
• Общие активы клиентов достигли 7,6 трлн долларов
• Квартальные дивиденды увеличены до 0,925 долларов
• Выкуплено акций на сумму 750 млн долларов
Перспективы компании
• Morgan Stanley стремится достичь 10 трлн долларов в общих активах клиентов
• Компания ожидает продолжения роста притока комиссионных активов
• Руководство предвидит постепенное восстановление рынка IPO
• Компания прогнозирует увеличение активности рефинансирования по мере снижения процентных ставок
Позитивные моменты
• Сильные показатели в инвестиционно-банковской деятельности и на рынках акций
• Значительное увеличение андеррайтинга инструментов с фиксированным доходом
• Здоровый портфель заказов по всем направлениям инвестиционно-банковской деятельности
• Рост выручки в регионах Азии (более 30%) и EMEA (более 25%)
• Продолжающийся рост кредитования, особенно в сфере ипотеки
Негативные моменты
• Ожидается умеренное снижение депозитов по сравнению с предыдущим кварталом
• Чистый процентный доход (NII) был на 175 млн долларов ниже, чем в предыдущем квартале
• Продолжающееся давление на комиссионные в сегменте управления инвестициями
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Руководители обсудили влияние конкурентного ценообразования на стратегии депозитов
• Доходы от прайм-брокерских услуг достигли исторических максимумов благодаря активности существующих клиентов
• Сообщается о списании 100 млн долларов, связанных с коммерческой недвижимостью и корпоративными кредитами
• Партнерство компании с OpenAI направлено на повышение продуктивности консультантов и вовлеченности клиентов
Финансовые результаты Morgan Stanley за третий квартал 2024 года демонстрируют сильные показатели компании во всех бизнес-сегментах. Фирма сообщила о общей выручке в 15,4 млрд долларов и чистой прибыли в 3 млрд долларов, с рентабельностью материального капитала 17,5%. С начала года Morgan Stanley сгенерировала 15 млрд долларов выручки и поддерживала коэффициент эффективности на уровне 72%.
Подразделение управления благосостоянием и инвестициями достигло рекордной выручки в 7,3 млрд долларов, при этом общие активы клиентов достигли 7,6 трлн долларов. Компания движется к своей цели в 10 трлн долларов клиентских активов. Выручка институционального подразделения составила 6,8 млрд долларов, поддерживаемая сильными показателями в инвестиционно-банковской деятельности и на рынках акций.
Инвестиционно-банковская деятельность Morgan Stanley показала положительные тенденции, с здоровым портфелем заказов и значительным увеличением андеррайтинга инструментов с фиксированным доходом. Фирма также сообщила о сильном росте выручки в регионах Азии и EMEA, что хорошо позиционирует ее для будущих инвестиционно-банковских возможностей.
В плане управления капиталом Morgan Stanley увеличила квартальные дивиденды до 0,925 долларов и выкупила акций на сумму 750 млн долларов в течение квартала. Общий капитал первого уровня компании увеличился примерно на 2 млрд долларов, что привело к коэффициенту CET1 в 15,1%.
Несмотря на некоторые проблемы, такие как умеренное снижение депозитов и более низкий чистый процентный доход по сравнению с предыдущим кварталом, Morgan Stanley остается сосредоточенной на устойчивом росте и эффективности. Фирма продолжает инвестировать в области роста, включая кастомизацию и альтернативные инвестиции, сохраняя при этом операционную эффективность.
В перспективе Morgan Stanley ожидает постепенного восстановления рынка IPO и увеличения активности рефинансирования по мере снижения процентных ставок. Компания также ожидает продолжения роста притока комиссионных активов и оптимистично настроена в отношении будущего роста активов и вовлеченности клиентов.
Инсайты InvestingPro
Сильные финансовые показатели Morgan Stanley в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми метриками и инсайтами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 194,01 млрд долларов, что отражает ее сильную позицию в индустрии рынков капитала.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Morgan Stanley за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 56,12 млрд долларов, с здоровым ростом выручки на 5,5% за тот же период. Это согласуется с сообщенными компанией сильными показателями во всех бизнес-сегментах.
Прибыльность фирмы очевидна из ее скорректированной операционной прибыли в 18,13 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, с маржой операционной прибыли в 32,31%. Эта устойчивая прибыльность поддерживает способность Morgan Stanley возвращать стоимость акционерам, как было отмечено в отчете о доходах.
Советы InvestingPro раскрывают, что Morgan Stanley повышала дивиденды в течение 10 лет подряд и поддерживала выплаты дивидендов в течение 32 лет подряд. Этот последовательный рост дивидендов, в сочетании с недавним увеличением квартальных дивидендов, упомянутым в отчете о доходах, подчеркивает приверженность компании возврату средств акционерам.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что акции Morgan Stanley торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что согласуется с положительными финансовыми результатами и перспективами, представленными в отчете о доходах. Сильные показатели компании дополнительно отражаются в ее впечатляющей общей доходности по цене в 48,36% за последний год.
Для инвесторов, ищущих более комплексные инсайты, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Morgan Stanley, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.