First Horizon Corporation (NYSE: FHN) сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,42 доллара в третьем квартале 2024 года, что на 0,06 доллара больше, чем в предыдущем квартале. Чистая выручка банка до формирования резервов выросла на 11 миллионов долларов, что привело к скорректированной рентабельности материального собственного капитала в 13,2%.
Ключевые моменты
• Скорректированная прибыль на акцию составила 0,42 доллара, что на 0,06 доллара больше, чем в предыдущем квартале
• Чистая выручка до формирования резервов увеличилась на 11 миллионов долларов
• Коэффициент достаточности основного капитала первого уровня (CET1) улучшился до 11,2%
• Чистые списания остались на низком уровне - 24 миллиона долларов, или 15 базисных пунктов
• Значительный рост депозитов благодаря привлечению клиентов почти на 1 миллиард долларов
Прогноз компании
• Ожидается умеренное сжатие маржи из-за переоценки кредитов и депозитов
• Стремится поддерживать коэффициент CET1 на уровне 11%
• Нацелена на повышение прибыльности и улучшение стратегических возможностей
• Прогнозирует положительный рост скорректированной чистой выручки до формирования резервов в 2025 году
• Готовится к преодолению порога активов в 100 миллиардов долларов
Негативные моменты
• Чистая процентная маржа сократилась на 7 базисных пунктов до 3,31%
• Возможное давление на чистый процентный доход из-за снижения процентных ставок
• Неопределенность из-за недавних погодных явлений может повлиять на прогноз чистых списаний
• Рост кредитования остается сдержанным из-за рыночных факторов
Позитивные моменты
• Высокое качество кредитного портфеля с низким уровнем чистых списаний
• Значительный рост депозитов и стабильность беспроцентных депозитов
• Ожидается, что контрциклические направления бизнеса смягчат потенциальное давление на чистый процентный доход
• Значительное увеличение активности на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом после недавнего снижения ставок
• Доходность портфеля потребительских кредитов составила примерно 5,8% в третьем квартале
Недостатки
• Чистый процентный доход остался стабильным на уровне 631 миллион долларов, несмотря на сжатие маржи
• Соотношение кредитов к депозитам снизилось с 97% до 94%
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Для стимулирования покупок новых домов и рефинансирования ставки по ипотеке должны упасть ниже 6%
• Объем совместных национальных кредитов остается стабильным на уровне менее 8 миллиардов долларов
• Не сообщалось о значительных операционных убытках или проблемах с мошенничеством
• Ожидается стабильность дивидендов с типичным диапазоном квартальных колебаний в 5 миллионов долларов
Руководство First Horizon выразило уверенность в диверсифицированной бизнес-модели банка и его способности создавать ценность для акционеров и клиентов. Компания фокусируется на балансировании привлечения клиентов с операционной эффективностью, одновременно учитывая нормативные требования и экономические неопределенности. Руководство ожидает смешанного влияния на чистый процентный доход от возможного снижения процентных ставок, с частичной компенсацией за счет бизнеса с фиксированным доходом. Банк остается осторожным в отношении уровней капитала в свете экономических неопределенностей, без немедленных планов снижения коэффициента CET1 ниже целевого уровня в 11%.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты First Horizon Corporation (NYSE: FHN) соответствуют нескольким ключевым показателям и выводам из InvestingPro. Скорректированная прибыль компании на акцию в размере 0,42 доллара в третьем квартале 2024 года отражает ее постоянную прибыльность, что подтверждается данными InvestingPro, показывающими коэффициент P/E на уровне 14,4. Эта относительно умеренная оценка предполагает, что рынок учитывает стабильные показатели банка.
Значительный рост депозитов и высокое качество кредитного портфеля банка особенно примечательны, учитывая, что First Horizon выплачивает дивиденды уже 14 лет подряд, согласно одному из советов InvestingPro. Эта стабильность в выплате дивидендов подчеркивает финансовую устойчивость банка и его приверженность доходности для акционеров, что дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 3,59%.
Фокус First Horizon на повышении прибыльности и улучшении стратегических возможностей отражается в марже операционной прибыли в 36,44% за последние двенадцать месяцев. Эта здоровая маржа поддерживает способность компании справляться с ожидаемым умеренным сжатием маржи из-за переоценки кредитов и депозитов.
Подготовка банка к преодолению порога активов в 100 миллиардов долларов значительна, если рассматривать ее вместе с текущей рыночной капитализацией в 9,32 миллиарда долларов. Эта траектория роста также очевидна в динамике акций компании, при этом данные InvestingPro показывают впечатляющую общую доходность по цене в 64,09% за последний год.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и будущие перспективы First Horizon, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, обеспечивающих более комплексный анализ позиции компании в банковском секторе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.