Synchrony Financial (NYSE: SYF) сообщила о чистой прибыли в размере 789 миллионов долларов, или 1,94 доллара на разводненную акцию, в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года. Компания достигла доходности на средние активы 2,6% и доходности на материальный собственный капитал 24,3%.
Ключевые моменты
• Чистая прибыль составила 789 миллионов долларов, или 1,94 доллара на разводненную акцию
• Добавлено 4,7 миллиона новых счетов и сгенерирован объем покупок на сумму 45 миллиардов долларов
• Конечная дебиторская задолженность по кредитам выросла до 102 миллионов долларов
• Чистая выручка увеличилась на 10% до 3,8 миллиардов долларов
• Коэффициент CET1 сохранился на уровне 13,1%
Прогноз компании
• Ожидается снижение объема покупок на низкий однозначный процент в четвертом квартале
• Прогнозируется прибыль на полностью разводненную акцию в диапазоне от 8,45 до 8,55 долларов за весь 2024 год
• Стремится достичь уровня списаний между 5,5% и 6% в 2025 году
• Ожидается, что норма резервирования на конец 2023 года будет соответствовать прошлогоднему показателю примерно в 10,26%
Негативные моменты
• Объем покупок снизился на 3-7% по сравнению с прошлым годом
• Резерв на кредитные потери вырос до 1,6 миллиардов долларов
• Уровень просрочки более 30 дней увеличился до 4,78% с 4,40% в предыдущем году
• Уровень просрочки более 90 дней вырос до 2,33%
• Чистый уровень списаний увеличился до 6,06% с 4,60% по сравнению с прошлым годом
Позитивные моменты
• Добавлено или обновлено более 15 партнерств, включая продление сотрудничества с Dick's Sporting Goods
• Запущено партнерство с Albertsons для приема CareCredit на товары для здоровья и wellness
• Увеличены прямые депозиты примерно на 780 миллионов долларов
• Выпущены старшие необеспеченные облигации на сумму 750 миллионов долларов со сроком погашения в 2030 году
• Возвращено акционерам 399 миллионов долларов через выкуп акций и дивиденды
Недостатки
• Умеренное снижение потребительских расходов
• Влияние кредитных мер, принятых с середины 2023 года, на рост
• Количество активных счетов осталось стабильным
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Компания готова к возможным изменениям в регулировании, включая правило CFPB о штрафах за просрочку
• Ожидается улучшение кредитных показателей в 2024 году
• Осторожный оптимизм в отношении моделей расходов в преддверии праздничного сезона
• Мониторинг действий конкурентов и соответствующая корректировка стратегий
Synchrony Financial сообщила о смешанных результатах в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, с чистой прибылью в 789 миллионов долларов, несмотря на проблемы в потребительских расходах и кредитных показателях. Компания добавила 4,7 миллиона новых счетов и сгенерировала объем покупок на сумму 45 миллиардов долларов, хотя рост был затронут умеренным снижением потребительских расходов и кредитными мерами, принятыми с середины 2023 года.
Поставщик финансовых услуг увидел рост чистой выручки на 10% до 3,8 миллиардов долларов, в то время как конечная дебиторская задолженность по кредитам выросла до 102 миллионов долларов. Однако резерв на кредитные потери вырос до 1,6 миллиардов долларов, что обусловлено более высокими чистыми списаниями. Synchrony сохранила коэффициент CET1 на уровне 13,1% и вернула акционерам 399 миллионов долларов через выкуп акций и дивиденды.
В перспективе Synchrony ожидает снижения объема покупок на низкий однозначный процент в четвертом квартале и прогнозирует прибыль на полностью разводненную акцию в диапазоне от 8,45 до 8,55 долларов за весь 2024 год. Компания стремится достичь уровня списаний между 5,5% и 6% в 2025 году.
Брайан Вензель, руководитель компании, отметил, что хотя уровни просрочки немного выше допандемических, есть уверенность в возвращении к нормальности. Компания также готовится к внедрению правила Бюро по финансовой защите потребителей о штрафах за просрочку, ожидаемого в конце 2023 или начале 2024 года.
Несмотря на проблемы, Synchrony продолжает фокусироваться на долгосрочной доходности с учетом риска и планирует адаптировать стратегии на основе показателей портфеля и рыночных условий. Компания продолжает отслеживать действия конкурентов и соответственно корректировать свой подход, сохраняя осторожный оптимизм в отношении моделей расходов в преддверии праздничного сезона.
Инсайты InvestingPro
Недавний отчет о доходах Synchrony Financial соответствует нескольким ключевым метрикам и инсайтам от InvestingPro. Сильные финансовые показатели компании отражаются в ее рыночной капитализации в 22,25 миллиардов долларов и коэффициенте P/E 7,9, который заметно низок относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе. Эта метрика оценки поддерживает позитивный прогноз компании и прогнозируемую прибыль на акцию на весь 2024 год.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Synchrony за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 8 777 миллионов долларов, с устойчивым ростом выручки на 14,02% за тот же период. Эта траектория роста соответствует сообщенному компанией 10-процентному увеличению чистой выручки до 3,8 миллиардов долларов в третьем квартале.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Synchrony поддерживает выплаты дивидендов в течение 9 лет подряд, что соответствует сообщенному компанией возврату 399 миллионов долларов акционерам через выкуп акций и дивиденды. Это демонстрирует приверженность Synchrony ценности для акционеров даже перед лицом экономических неопределенностей.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что движения цены акций Synchrony довольно волатильны. Эта волатильность может быть связана со смешанными результатами, о которых сообщалось в отчете о доходах, включая упомянутые компанией проблемы в потребительских расходах и кредитных показателях.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Synchrony Financial, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.