Citizens Financial Group (CFG) продемонстрировала сильные результаты в третьем квартале, несмотря на сложную обстановку. Базовая чистая прибыль компании составила 392 миллиона долларов, прибыль на акцию - 0,79 доллара, а рентабельность материального собственного капитала - 9,7%.
Ключевые моменты:
• Базовая чистая прибыль 392 миллиона долларов
• Прибыль на акцию 0,79 доллара
• Рентабельность материального собственного капитала 9,7%
• Частный банк достиг точки безубыточности в августе и сентябре
• Программа TOP 9 на пути к обеспечению выгоды в размере 135 миллионов долларов до налогообложения к концу года
Прогноз компании
• Ожидает восстановления чистого процентного дохода и комиссий в четвертом квартале
• Предвидит стабильные кредитные условия
• Стремится продолжать реализацию стратегии, направленной на улучшение сегментов потребительского и коммерческого банкинга
• Прогнозирует чистую процентную маржу около 3% к концу 2025 года
• Ожидает умеренный рост кредитования в четвертом квартале, особенно в частном банкинге и коммерческом секторе
Негативные моменты
• Чистый процентный доход снизился на 2,9% по сравнению с предыдущим кварталом
• Чистая процентная маржа составила 2,77%
• Объем неработающих кредитов вырос на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за проблем в сегменте офисной недвижимости коммерческой недвижимости
• Небольшое увеличение чистых списаний, рост на 2 базисных пункта до 54 базисных пунктов
Позитивные моменты
• Частный банк достиг 5,6 миллиарда долларов депозитов, увеличившись с 4 миллиардов долларов во втором квартале
• Коммерческий банк занял второе место по организации кредитов с привлечением спонсоров
• Коэффициент CET1 составил 10,6%
• Обратный выкуп акций на сумму 325 миллионов долларов в течение квартала
• Прогнозный коэффициент покрытия ликвидности 122%
Недостатки
• Более низкая чистая процентная маржа по сравнению с предыдущим кварталом
• Увеличение объема неработающих кредитов
• Небольшой рост чистых списаний
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Ожидает увеличения спроса на кредиты при снижении процентных ставок, особенно в частном банкинге
• Прекратила действие краткосрочных свопов с фиксированной ставкой на сумму 4 миллиарда долларов, фиксируя выгоды от ожидаемого снижения ставок ФРС
• Прогнозирует бету по депозитам около 40% на четвертый квартал, постепенно увеличивающуюся до 50%-55% в течение цикла снижения ставок
• На данный момент нет планов по значительному изменению структуры портфеля ценных бумаг
Citizens Financial Group продемонстрировала устойчивость в своих результатах за третий квартал, сообщив о солидных финансовых показателях, несмотря на сложности в текущей экономической среде. Сегмент частного банкинга компании показал значительный рост, с увеличением депозитов до 5,6 миллиарда долларов, что на 1,6 миллиарда долларов больше, чем в предыдущем квартале.
Хотя чистый процентный доход снизился на 2,9% по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения чистой процентной маржи, компания ожидает восстановления в четвертом квартале. Программа TOP 9 находится на пути к обеспечению выгоды в размере 135 миллионов долларов до налогообложения к концу года, с планами по программе TOP 10, нацеленной на дополнительные 100 миллионов долларов к концу 2025 года.
Капитальная позиция компании остается сильной, с коэффициентом CET1 на уровне 10,6%. В течение квартала Citizens Financial вернула акционерам 516 миллионов долларов через обратный выкуп акций и дивиденды. Профиль ликвидности банка также остается надежным, с прогнозным коэффициентом покрытия ликвидности 122%.
В перспективе Citizens Financial ожидает умеренного роста кредитования в четвертом квартале, особенно в частном банкинге и коммерческом секторе. Компания прогнозирует чистую процентную маржу около 3% к концу 2025 года, что обусловлено ожидаемым увеличением чистого процентного дохода и стратегическими инициативами в секторе частного банкинга в районе Нью-Йорка.
Руководство выразило уверенность в том, что объем неработающих активов достигает пика, при этом наблюдаются стабильные уровни списаний в секторе коммерческой недвижимости. Компания ожидает снижения стоимости депозитов по мере того, как Федеральная резервная система будет снижать ставки, с целевой бетой 50-55% к концу цикла снижения ставок.
В целом, Citizens Financial Group остается оптимистичной в отношении своих будущих показателей, фокусируясь на реализации стратегии по улучшению сегментов потребительского и коммерческого банкинга, а также на создании первоклассного частного банка.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Citizens Financial Group (CFG) соответствуют нескольким ключевым метрикам и аналитическим данным от InvestingPro. Сильные результаты компании за третий квартал отражаются в ее рыночной позиции, с капитализацией в 18,96 миллиарда долларов. Эта существенная оценка подчеркивает устойчивость банка в сложной экономической среде.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E CFG составляет 15,5 (с корректировкой за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года), что указывает на разумную оценку акций по сравнению с прибылью. Это соответствует сообщенным компанией солидным финансовым результатам и может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что CFG поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 11 лет подряд. Эта последовательность в выплате дивидендов, в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 3,86%, подтверждает приверженность компании к возврату средств акционерам, что подтверждается 516 миллионами долларов, возвращенными акционерам через обратный выкуп акций и дивиденды в последнем квартале.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что CFG торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, с ценой на уровне 95,81% от 52-недельного пика. Это поддерживает позитивные настроения вокруг акций и соответствует положительному прогнозу компании на четвертый квартал и далее.
Маржа операционной прибыли в 23,02% за последние двенадцать месяцев, заканчивающиеся вторым кварталом 2024 года, отражает способность CFG поддерживать прибыльность, несмотря на такие вызовы, как снижение чистого процентного дохода, о котором сообщалось в последнем квартале.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитические данные помимо того, что упомянуто здесь. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут рассмотреть возможность изучения полного спектра данных, доступных на платформе InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.