Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) сообщила о стабильных результатах за третий квартал с чистой прибылью в размере 5,1 млрд долларов, или 1,42 доллара на разводненную акцию, во время недавнего отчета о доходах. Генеральный директор компании Чарли Шарф отметил рентабельность собственного капитала (ROE) на уровне 11,7% и рентабельность материального собственного капитала (ROTCE) на уровне 13,9%.
Ключевые моменты:
• Чистая прибыль 5,1 млрд долларов, или 1,42 доллара на разводненную акцию
• Комиссионный доход вырос на 16% с начала года
• Коэффициент капитала CET1 улучшился до 11,3%
• Обратный выкуп акций на сумму 3,5 млрд долларов в третьем квартале
• Увеличение дивидендов на 14%
Прогноз компании
• Ожидается, что чистый процентный доход в четвертом квартале будет соответствовать третьему кварталу
• Ожидается снижение чистого процентного дохода за весь 2024 год на 9% по сравнению с 2023 годом
• Прогноз непроцентных расходов на 2024 год остается на уровне около 54 млрд долларов
Негативные моменты
• Средний объем кредитов уменьшился из-за строгих кредитных стандартов
• Депозиты незначительно снизились
• Убыток в размере 447 млн долларов от реструктуризации портфеля инвестиционных ценных бумаг
Позитивные моменты
• Комиссионный доход вырос на 16% с начала года
• Балансы по кредитным картам увеличились тринадцатый квартал подряд
• Депозиты клиентоориентированного бизнеса выросли
• Сокращение численности персонала на 20% с третьего квартала 2020 года
• Партнерство с Volkswagen Financial Services для финансирования покупок
• Запуск новых кобрендинговых кредитных карт с Expedia
Недостатки
• Снижение чистого процентного дохода
• Незначительное снижение общего объема депозитов
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Генеральный директор обсудил влияние ограничения активов на возможности финансирования
• Постоянная приверженность улучшению соответствия нормативным требованиям и операционной деятельности
• Инвестировано 2,2 млрд долларов для решения проблем, связанных с предписанием регулятора
• Обсуждались усилия по борьбе с отмыванием денег и регуляторный надзор
• Прибыль от торговых операций более 1 млрд долларов в квартал объясняется рыночными условиями и сезонностью
Результаты Wells Fargo за третий квартал отражают продолжающийся прогресс в трансформации банка и улучшении доходности. Компания сообщила о стабильной чистой прибыли в размере 5,1 млрд долларов, при этом рост комиссионного дохода компенсировал снижение чистого процентного дохода. Банк сохранил строгую кредитную дисциплину и сосредоточился на повышении операционной эффективности, сократив численность персонала на 20% с третьего квартала 2020 года.
Хотя средний объем кредитов уменьшился из-за строгих кредитных стандартов, балансы по кредитным картам увеличились тринадцатый квартал подряд. Депозиты в целом незначительно снизились, но депозиты клиентоориентированного бизнеса выросли. Коэффициент капитала CET1 улучшился до 11,3%, при этом в третьем квартале был осуществлен обратный выкуп акций на сумму 3,5 млрд долларов и увеличены дивиденды на 14%.
Генеральный директор Чарли Шарф отметил текущие стратегические инициативы, включая партнерство с Volkswagen Financial Services для финансирования покупок и запуск новых кобрендинговых кредитных карт с Expedia. Финансовый директор Майк Сантомассимо отметил убыток в размере 447 млн долларов от реструктуризации портфеля инвестиционных ценных бумаг, который, как ожидается, окупится за два года.
Ожидается, что чистый процентный доход в четвертом квартале будет соответствовать третьему кварталу, что указывает на ожидаемое снижение на 9% за весь 2024 год по сравнению с 2023 годом. Прогноз непроцентных расходов на 2024 год остается на уровне около 54 млрд долларов.
Во время сессии вопросов и ответов руководители обсудили влияние ограничения активов на возможности финансирования и подчеркнули постоянную приверженность улучшению соответствия нормативным требованиям и операционной деятельности. Компания инвестировала 2,2 млрд долларов для решения проблем, связанных с предписанием регулятора, и продолжает уделять внимание усилиям по борьбе с отмыванием денег и соблюдению нормативных требований.
В целом, Wells Fargo сохраняет хорошие позиции в условиях экономической неопределенности, фокусируясь на основных направлениях бизнеса и эффективно управляя рисками. За прошедший год банк вернул акционерам более 23 млрд долларов и продолжает добиваться прогресса в своих усилиях по трансформации.
Аналитика InvestingPro
Стабильные результаты Wells Fargo за третий квартал дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 208,28 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в банковском секторе. Это соответствует рекомендации InvestingPro, подчеркивающей, что Wells Fargo является "ведущим игроком в банковской отрасли".
Коэффициент P/E банка, равный 12,49, и скорректированный коэффициент P/E, равный 10,83 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно прибыли. Это подтверждается рекомендацией InvestingPro, указывающей, что Wells Fargo "торгуется с низким коэффициентом P/E по отношению к краткосрочному росту прибыли". Коэффициент PEG, равный 0,58, дополнительно подтверждает эту точку зрения, потенциально сигнализируя о привлекательной инвестиционной возможности.
Приверженность Wells Fargo к возврату средств акционерам, упомянутая в отчете о доходах, подчеркивается рекомендацией InvestingPro, отмечающей, что "руководство агрессивно выкупает акции". Кроме того, компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя долгосрочную приверженность возврату стоимости акционерам.
Прибыльность банка, отмеченная в отчете о доходах, подтверждается данными InvestingPro, показывающими выручку в размере 78,23 млрд долларов и операционную прибыль в размере 23,78 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти стабильные финансовые показатели отражаются в цене акций, которая в настоящее время торгуется вблизи 52-недельного максимума, с общей доходностью по цене с начала года 19,74%.
Для инвесторов, ищущих более подробную аналитику, InvestingPro предлагает дополнительные рекомендации и углубленный анализ Wells Fargo. В настоящее время платформа содержит еще 9 рекомендаций, которые могут предоставить ценный контекст для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.