Investing.com − В преддверии решения США по новым санциям в отношении РФ (соответствующий доклад Администрации Белого дома будет обнародован 29 января) российские власти ищут инструменты для репатриации капиталов. В частности, бюджет поможет предпринимателям вложить деньги, предложив им специальные суверенные еврооблигации. Глава Минфина Антон Силуанов в ходе Гайдаровского форума заявил, что ведомство рассчитывает разместить еврооблигации сразу на весь заложенный в бюджет объем в $3 млрд. Особое внимание планируется уделять российским инвесторам. Выпуск облигаций будет совмещен с амнистией капиталов, которая в этом году будет проведена с марта по декабрь. Будет ли призыв к возврату капиталов в РФ услышан на этот раз?
Президент РФ Владимир Путин в конце декабря поддержал идею выпуска валютных облигаций для опасающихся расширения санкций США и желающих вернуть деньги в РФ бизнесменов. Силуанов говорил тогда, что это будут обычные еврооблигации на сумму до $3 млрд.
Как стало известно сегодня, Минфин уже разослал потенциальным инвесторам документацию по новым евробондам. Кроме того, государство проведет еще одну амнистию капитала и позволит и дальше возвращать капитал в Россию без налогов. «Будем предлагать практически те же условия для амнистии. Единственное, что добавляется, мы договорились, что не только открытые, но и закрытые не ранее 1 марта счета в зарубежных банках также будут подпадать под действие амнистии», – приводит слова министра слова «Интерфакс».
Напомним, что предыдущая амнистия капиталов действовала в РФ с 1 июля 2015 года по 30 июня 2016 года и давала право российским налогоплательщикам добровольно задекларировать свои активы и счета, находящиеся в иностранных юрисдикциях. Всем желающим было предложено подавать налоговикам спецдекларацию с информацией об имуществе (земля и другая недвижимость, транспорт, ценные бумаги, доли в бизнесе), о контролируемых иностранных компаниях и счетах в зарубежных банках. Декларантам был обещан режим налоговой тайны и освобождение от ответственности всех видов, платить налоги с раскрытых активов не требовалось. В обмен декларант освобождался от уголовной или административной ответственности, а также от уплаты налогов за прошлые периоды.
Эксперты напоминают, что результаты амнистии, проведенной в 2016 году, были несущественны. По данным Минфина, в рамках прошлой амнистии в 2016 году было подано около 7200 деклараций. По другим источникам, количество граждан, подавших декларации, не превысило 2500 человек. Предприниматели и эксперты объясняли невысокую эффективность прошлой амнистии отсутствием доверия к государству.
Однако в этом году держать деньги за рубежом в оффшорных зонах будет труднее. Во-первых, в этом году Россия начнет участвовать в автоматическом обмене информацией об активах налогоплательщиков. Список стран, с которыми Россия будет обмениваться данными, включает популярные у российских предпринимателей Кипр, Швейцарию, Великобританию, а также считающиеся «классическими» офшорами Каймановы острова, Британские Виргинские острова, Гернси и Джернси. Во-вторых, власти США обязали банки проверять реальных собственников компаний при открытии для них счетов.
Помогут ли в этом контексте меры, предложенные государством, вернуть выведенные из России деньги? Investing.com задал этот вопрос трем разным экспертам.
Антон Табах, доцент ВШЭ, главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА»:
Выпуск еврооблигаций для репатриации капитала – с очень льготными условиями по налогообложению и анонимностью – скорее всего будет привлекательным для части олигархов, пытающихся уйти от санкций и более жесткой антиотмывочной политики европейских и американских банков. Однако масштаб будет невелик – вряд ли объем выпуска в 2018-2019 гг. будет больше $10 млрд. При этом существенная часть долга российских банков и компаний уже скуплена российскими инвесторами. Амнистия капитала более спорный вопрос – прошлая попытка результата не дала и эта даст вряд ли. Те, кто не доверял российским властям (а это основной резон для вывода средств), вряд ли им поверит сейчас и скорее уведет деньги в азиатские юрисдикции.
Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»:
Желание бизнеса вернуть в Россию выведенные из страны деньги и то, какими темпами и с каким рвением это будет делаться, зависит от нескольких как внутренних, так и внешних факторов. Во-первых, скоро выборы. А перед выборами власти традиционно щедры и добры. И пока неизвестно, насколько изменится тон риторики руководства страны в отношении тех, кто старательно выводил из страны капиталы, после того, как выборы завершатся. Во-вторых, отечественный бизнес напряженно следит за действиями США, которые к концу января планируют озвучить список олигархов «приближенных к Путину», введя против них и их семей соответствующие дополнительные санкции. При чем важны не только сами санкционные меры, но и то, ЧТО именно могут опубликовать Администрация президента США, Госдеп и Минфин. Многие опасаются, что «всплывут» столь нелицеприятные факты и со стороны отечественных правоохранителей и руководства государства последуют такие жесткие меры, что американские санкции покажутся «детским садиком». Если просочатся слухи, что «черный список» США действительно содержит неприятные для некоторых отечественных бизнесменов факты их деятельности, то вполне можно ожидать, что последние наперегонки кинутся выкупать облигации, чтобы побыстрей занять место в «очереди на амнистию». Если же крупный бизнес, причастный к выводу капиталов за рубеж, учует, что ничего страшного ему не грозит, то вряд ли кто-то будет очень спешить расставаться со своими иностранными инвестициями, призванными обеспечить безбедное будущее на «черный день».
Владимир Тихомиров, главный экономист БКС Глобал Маркетс:
Окажется ли эта амнистия более успешной? Возможно. По крайней мере, эти меры создают благоприятные условия для возврата капиталов, хотя, безусловно, конечное решение все равно останется за собственниками капиталов, которые могут предпочесть оставить свои средства в зарубежных юрисдикциях из-за опасений уголовного преследования на родине или же просто из-за удобства. С другой стороны, геополитическая обстановка изменилась, существенно улучшился информационный обмен между налоговыми службами РФ и зарубежных стран. Угрозы попадания в санкционные списки или раскрытия данных о зарубежных счетах на этот раз могут заставить многих решиться на возврат капиталов.