Аналитики Citi в своей записке в понедельник заявили, что продолжающиеся трудовые переговоры Boeing (NYSE:BA) могут стать одним из последних препятствий, которые компания должна преодолеть, прежде чем новости станут более позитивными.
"С 2019 года Boeing приходится нелегко. Аварии, пандемия и последующее сокращение опытной рабочей силы, неудачные цены на оборонные программы, отказ от дверей с последующим усилением надзора со стороны регулирующих органов, признание вины, астронавты на мели, а теперь еще и забастовка", - пишут в банке.
Однако Citi сохраняет оптимизм, утверждая, что "перед рассветом всегда темнее всего".
Аналитики Citi считают, что нынешняя забастовка, хотя и является разрушительной, вряд ли будет продолжительной.
"Мы не ожидаем, что это будет долгий и затяжной процесс, учитывая экономические стимулы обеих сторон", - отметили в Citi. Ожидается, что после разрешения ситуации Boeing преодолеет эти препятствия и войдет в более благоприятный новостной цикл".
Несмотря на трудности, Citi сохраняет рейтинг "Покупать" по Boeing с ценовым ориентиром $224. Они подчеркивают сильные позиции Boeing на рынке коммерческой авиации, где спрос сохранится до 2030-х годов, а также высокий спрос на оборонную продукцию, обусловленный геополитическими факторами.
Долгосрочная перспектива, в сочетании с улучшением качества исполнения, открывает широкие возможности для компании и ее инвесторов.
Citi рассматривает забастовку рабочих как временное нарушение, сродни проблемам с цепочками поставок, от которых страдает отрасль в последние годы.
Аналитики полагают, что по мере решения этих проблем акцент, скорее всего, будет смещен на повышение производительности, очистку запасов, генерирование денежных средств и сокращение долга.
Банк заявил: "Мы не считаем, что бизнес-модель компании структурно нарушена или отличается от той, что была до 2019 года".
Аналитики считают, что с новым генеральным директором и командой менеджеров, нацеленных на преодоление этих проблем, Boeing ожидают лучшие дни, поскольку компания преодолевает последние препятствия на пути к восстановлению.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.