Приток денежных средств значительно увеличился, а общая сумма притока за пять недель достигла 231 миллиарда долларов с декабря 2023 года, как сообщили стратеги Bank of America в своем последнем еженедельном анализе.
За неделю, завершившуюся 4 сентября, фонды денежного рынка получили 60,8 млрд долларов, а за предыдущие пять недель - в общей сложности 231 млрд долларов.
За тот же период фонды, инвестирующие в акции, прибавили 3 миллиарда долларов, в то время как фонды, ориентированные на американские акции, немного сократились - на 20 миллионов долларов, что стало первым снижением с июня.
Фонды облигаций привлекли 9,5 млрд долларов, а фонды, инвестирующие в золото, получили 600 млн долларов, в то время как фонды криптовалют сократились на 600 млн долларов - второе по величине недельное сокращение за всю историю.
Частные клиенты Bank of America, под управлением которых находится 3,7 триллиона долларов, в настоящее время держат 62,4 % своих активов в акциях и 19,9 % - в облигациях.
В анализе также упоминается предстоящий в пятницу отчет по занятости, согласно которому увеличение числа рабочих мест менее чем на 100 000 в августе и повышение уровня безработицы выше 4,4 % может привести к серьезному замедлению экономики.
Такая ситуация может привести к изменениям на финансовом рынке, например, к снижению процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов, что, вероятно, приведет к снижению доходности 10-летних казначейских облигаций США до уровня около 3 % и падению цен на нефть до 60 долларов за баррель.
И наоборот, оптимальный отчет по занятости, показывающий рост числа рабочих мест в диапазоне от 150 000 до 175 000, будет свидетельствовать о более постепенном замедлении экономики. В этом случае технологический и энергетический секторы могут возглавить восстановление после недавних высоких показателей более стабильных инвестиций, отмечают стратеги.
Хотя текущие экономические перспективы не являются полностью негативными, Bank of America подчеркнул, что такие признаки, как увеличение разницы между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками, ослабление тенденций занятости и индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности ниже 50, по-прежнему вызывают опасения у тех, кто ожидает постепенного замедления экономики.
Стратеги предлагают дождаться более благоприятных моментов для инвестирования в активы с повышенным риском и рекомендуют продавать их, когда Федеральная резервная система впервые снизит процентную ставку.
Что касается других изменений в инвестициях, то японские фонды акций пополнились на 300 миллионов долларов после трех недель отсутствия новых инвестиций, в то время как европейские фонды акций сократились вторую неделю подряд, потеряв 600 миллионов долларов.
Американские фонды акций, ориентированные на крупные компании, привлекли новые инвестиции, в то время как фонды, ориентированные на более мелкие компании и на рост, сократились.
На рынке облигаций в облигации с высоким кредитным качеством уже 45-ю неделю подряд вкладываются новые средства - 9,7 млрд долларов, а в облигации с более высоким риском, но потенциально более высокой доходностью - четвертую неделю подряд, на общую сумму 900 млн долларов. Однако долги развивающихся рынков сократились уже шестую неделю подряд, потеряв 300 миллионов долларов.
Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Правилах и условиях.