Поскольку политическая напряженность и неопределенность усиливаются в период выборов, инвесторам приходится сталкиваться с трудностями, связанными с работой на нестабильных и непредсказуемых финансовых рынках. Учитывая предстоящие в 2024 году президентские выборы в США, UBS Global Research подчеркивает важнейшую роль диверсификации инвестиционных портфелей для снижения рисков и защиты активов.
Предстоящие выборы в США предполагают несколько возможных исходов, каждый из которых будет иметь важные последствия для финансовых рынков. Важным изменением в ходе выборов стало выдвижение вице-президента Камалы Харрис в качестве кандидата в президенты, занявшей место президента Джо Байдена. Эта корректировка изменила динамику выборов, заставив UBS пересмотреть вероятные результаты и их влияние на рынки.
Теперь аналитики UBS оценивают вероятность 15 % для сценария, при котором Демократическая партия получит контроль над президентским креслом и Конгрессом, что называется "голубой зачисткой". К такому варианту следует относиться с осторожностью, поскольку он может привести к увеличению налогов для бизнеса и усилению надзора со стороны регулирующих органов, что неблагоприятно для фондовых рынков.
В отличие от этого, вероятность "красной зачистки", когда Республиканская партия получит контроль над президентским креслом и Конгрессом, оценивается в 35 %. Такой исход может привести к другой экономической политике и другой реакции на рынках.
"Мы продолжаем поддерживать стратегию диверсификации инвестиционных портфелей, чтобы смягчить периоды рыночной нестабильности, расширить источники финансовой прибыли и помочь инвесторам избежать принятия решений на основе предубеждений во время значительных событий, связанных с риском", - заявили аналитики.
"Мы прогнозируем, что к декабрю 2024 года индекс S&P 500 поднимется до 5 900 пунктов, а рост прибыли составит около 11 % в этом году и 8 % в 2025 году", - добавили они.
Во-первых, диверсификация уменьшает влияние нестабильности рынка. Время выборов хорошо известно тем, что вызывает колебания на финансовых рынках из-за непредсказуемости результатов выборов. Распределяя инвестиции по различным типам активов и отраслям промышленности, инвесторы могут снизить риск, связанный с негативными тенденциями в какой-либо конкретной области рынка.
Во-вторых, диверсифицированный инвестиционный портфель предлагает несколько источников финансовой прибыли, что становится жизненно важным, когда результаты выборов могут в большей степени повлиять на некоторые отрасли промышленности. Например, при администрации, возглавляемой Харрисом, могут процветать отрасли, ориентированные на возобновляемые источники энергии и энергосбережение, в то время как традиционные энергетические отрасли могут столкнуться с трудностями.
Напротив, при правительстве Дональда Трампа ситуация может быть противоположной, что подчеркивает важность того, чтобы не зависеть чрезмерно от какого-либо одного сектора промышленности.
Кроме того, диверсификация помогает инвесторам избежать ловушек, связанных с предвзятостью при принятии решений. Во время выборов инвесторы могут быть склонны импульсивно реагировать на краткосрочные новости, что приводит к поспешным решениям, которые могут нанести ущерб долгосрочным инвестиционным целям.
Диверсифицированный инвестиционный портфель способствует сбалансированному подходу, обеспечивая соответствие инвестиционных стратегий более широким финансовым целям, несмотря на отвлекающие новости, связанные с выборами.
Сохраняя основное внимание на акциях, инвесторы должны подумать об инвестициях в отраслевые сектора, на которые результаты выборов оказывают меньшее влияние. Такие сектора, как промышленные компании, сырьевые товары и коммунальные услуги, особенно те, которые сосредоточены на возобновляемых источниках энергии, могут обеспечить большую стабильность.
Напротив, такие отрасли, как финансовые услуги и добыча ископаемого топлива, могут столкнуться с трудностями в зависимости от результатов выборов.
Добавление альтернативных инвестиций, таких как хедж-фонды и прямые инвестиции, может дать преимущество диверсификации благодаря их низкой корреляции с традиционными видами инвестиций.
Хедж-фонды с их адаптируемыми стратегиями особенно удобны для работы с нестабильными рынками, а частные инвестиции предоставляют возможность инвестировать в рост небольших компаний, которые, как правило, меньше подвержены колебаниям цен.
UBS положительно оценивает золото как надежную инвестицию, особенно в свете геополитической напряженности и возможных изменений в политике государственных расходов. Как правило, сырьевые товары также предлагаются в качестве защиты от инфляции, которая может возникнуть в результате фискальной политики, зависящей от результатов выборов.
Чтобы снизить риски, связанные с нарушениями на рынке, вызванными выборами в США, UBS рекомендует рассмотреть возможность инвестиций в международные рынки. Уменьшение внимания к отраслям, валютам и регионам, ориентированным на США, поможет сбалансировать портфель с учетом специфических неопределенностей политического климата в США.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.