В недавнем отчете аналитики Goldman Sachs выделили наиболее характерные акции, рекомендованные к покупке в рамках их обзора сектора природных ресурсов, изучив такие аспекты, как потенциал будущего роста, текущие перспективы и опасения инвесторов.
1) Calumet (CLMT): CLMT выделяется как наиболее заметная, рекомендованная акция в рейтинге интегрированных нефтяных и нефтеперерабатывающих компаний Goldman.
Основной потенциал роста Calumet заключается в возможном одобрении кредита от Министерства энергетики (DOE), что позволит компании значительно расширить производство экологически чистого авиационного топлива (SAF) с 60 миллионов галлонов в год до 230 миллионов галлонов в год. Такое увеличение может сделать компанию ведущим производителем SAF в Северной Америке.
С другой стороны, некоторые инвесторы обеспокоены планами компании, если кредит DOE не будет предоставлен, указывая на риски, связанные с текущей сложной ситуацией на рынке возобновляемого дизельного топлива (RD). Несмотря на эти неопределенности, Goldman Sachs позитивно оценивает компанию Calumet, особенно с учетом ожидания роста доходов, начиная с 2025 года.
2) Kodiak Gas Services (KGS): Компания KGS занимает заметное место в отрасли переработки и сбыта, особенно после недавней покупки CSI Compressco (CCLP).
"Мы продолжаем отдавать предпочтение KGS, учитывая положительную ситуацию со спросом и предложением, которая продолжает поддерживать рост цен на компрессию, ориентацию на высококачественную компрессию с высокой мощностью и простой подход к управлению капиталом", - заявили аналитики.
Ожидается, что приобретение приведет к повышению эффективности затрат и операционной деятельности, а также предоставит возможности для немедленного роста, включая возможное увеличение доходов и продажу несущественных активов.
Однако отсутствие детальных планов по росту во втором квартале 2024 года повлияло на динамику акций. Основные опасения инвесторов связаны с новым выпуском акций финансовым спонсором Kodiak и общими перспективами роста на 2025 год. Тем не менее, Goldman Sachs считает, что потенциал роста акций во второй половине 2024 года остается высоким.
3) PG&E Corp (NYSE:PCG): Goldman Sachs считает PCG наиболее заметной акцией в секторе коммунальных услуг, в основном из-за ее недооцененной цены, обусловленной прошлыми рисками лесных пожаров в Калифорнии. Значительные улучшения в управлении операционными и финансовыми рисками, а также рост прибыли, обусловленный значительными капитальными вложениями, ставят компанию в сильное положение.
Потенциальное улучшение кредитных рейтингов компании и дополнительное сокращение расходов открывают возможности для роста акций.
Инвесторы обсуждают, уменьшится ли когда-нибудь "калифорнийская скидка" - снижение стоимости акций из-за риска лесных пожаров, - несмотря на прогресс, достигнутый компанией и штатом.
4) Shoals Technologies Group (SHLS): SHLS определена как наиболее заметная акция в секторе чистых технологий.
Лидерство компании в области технологий и ее связь с ростом масштабных проектов солнечной энергетики в США являются значительными преимуществами.
Однако на краткосрочные настроения инвесторов влияют опасения по поводу потенциальных затрат, связанных с усадкой проводов, и продолжающиеся судебные споры по поводу интеллектуальной собственности, первое решение суда по которым ожидается 16 августа. Предстоящая презентация аналитиков компании в начале сентября рассматривается как важная возможность предоставить подробную информацию о долгосрочных финансовых целях.
5) Baker Hughes (BKR): Аналитики считают BKR наиболее заметной акцией с крупной капитализацией в секторе энергетических услуг.
"Мы продолжаем отдавать предпочтение BKR за ее самостоятельные усилия по повышению эффективности и рационализации операций, которые, по нашему мнению, должны помочь достичь целей компании по 20%-ной рентабельности в сфере нефтесервиса и оборудования и промышленных энергетических технологий в 2025 и 2026 годах соответственно", - заявили они.
Инициативы по сокращению затрат и переход к более высокодоходным проектам в сфере промышленных энергетических технологий - это возможности для роста акций".
С другой стороны, некоторые инвесторы обеспокоены возможным сокращением заказов на сжиженный природный газ (СПГ) и долгосрочными показателями прибыли компании. Тем не менее, Goldman Sachs считает, что разнообразные предложения продукции Baker Hughes будут продолжать генерировать значительные заказы, особенно в новых секторах энергетики и не связанных со сжиженным природным газом.
6) Talos Energy (TALO): Наконец, Talos Energy, специализированная нефтедобывающая компания в Мексиканском заливе, признана отличительной акцией в секторе разведки и добычи.
Goldman отмечает, что недавнее приобретение компанией QuarterNorth и текущие проекты по органическому росту ставят ее в конкурентоспособное положение, особенно при благоприятном прогнозе для нефтяного рынка.
Несмотря на то, что в прошлом цена акций компании была ниже ожидаемой из-за различных проблем, ожидается, что доверие инвесторов возрастет благодаря успешной реализации новых проектов и усилиям компании по сокращению долга.
Основное беспокойство инвесторов вызывает способность Talos успешно реализовать свои планы и непредсказуемый характер операций в Мексиканском заливе, особенно в связи с погодными условиями и проблемами технического обслуживания.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации см. наши Правила и условия.