Аналитики Mizuho по-прежнему уверены в лидирующих позициях NVIDIA (NVDA) на рынке графических процессоров искусственного интеллекта, несмотря на сообщения о небольших задержках.
Согласно последним данным, Nvidia (NASDAQ:NVDA) сохраняет сильные позиции на рынке, несмотря на некоторые препятствия с графическими процессорами B100 и GB200. Mizuho отмечает, что "NVDA остается на переднем крае", особенно благодаря стратегическому переходу на GB200 с использованием NVL36/72, причем увеличение производства ожидается к 2025 году.
Аналитики признают, что графические процессоры Nvidia B100/GB200 столкнулись с "небольшой задержкой" из-за проблем с перегревом, что потребовало внесения изменений в конструкцию. В связи с этим увеличение производства было перенесено с третьего квартала 2024 года на ноябрь-декабрь 2024 года.
Тем не менее, Mizuho повысила свой прогноз спроса на H100/H200 от Nvidia примерно на 400 000 единиц, что свидетельствует об устойчивом спросе в целом.
Финансовое учреждение отмечает, что хотя эта задержка привела к незначительному пересмотру прогноза доходов Nvidia на октябрь до 26,8 млрд долларов - чуть ниже консенсус-прогноза в 27,3 млрд долларов - долгосрочная перспектива остается оптимистичной.
Заглядывая в будущее, Mizuho подчеркивает возможность для Nvidia поставить от 20 000 до 25 000 или более стоек NVL в 2025 году, что может привести к "заметному росту средней цены продажи" в 2026 и 2027 финансовых годах.
Кроме того, аналитики прогнозируют стратегический переход во второй половине 2025 года к графическим процессорам с воздушным охлаждением, в частности к моделям B200A/210A на CoWoS-S, которые, как ожидается, обеспечат одновременно высокую производительность и энергоэффективность.
Несмотря на краткосрочные изменения, Mizuho повысила свою ценовую цель для Nvidia до $132 по сравнению с $128 и по-прежнему рекомендует акции компании как выгодную покупку.
В заключение Mizuho утверждает, что Nvidia, безусловно, продолжает лидировать на рынке графических процессоров для искусственного интеллекта и имеет перспективы устойчивого развития в ближайшие годы.
Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Правилами и условиями.