В понедельник аналитики Piper Sandler подтвердили рекомендацию "перевес" для акций Microsoft (NASDAQ:MSFT), предсказав, что доходы от облачных сервисов Microsoft могут достичь $200 млрд к концу 2026 года благодаря значительным инвестициям в капитальные затраты (capex).
Инвестиционный банк отметил, что облачным сервисам Microsoft потребовалось 13 лет, чтобы преодолеть отметку в $100 млрд выручки с 2010 по 2023 финансовый год, при этом общие расходы на капитальные вложения и аренду превысили $176 млрд.
Аналитики считают, что последующие 100 миллиардов долларов дохода от облачных вычислений могут быть достигнуты за более короткий срок - всего за три года, что потребует увеличения инвестиций в центры обработки данных и потенциального удвоения доходов Microsoft Cloud до более чем 200 миллиардов долларов к концу 2026 финансового года.
"Инвесторам, нацеленным на рост, следует обратить внимание на то, что в ближайшем будущем они не будут беспокоиться об избыточной инфраструктуре искусственного интеллекта, поскольку продолжающаяся облачная трансформация может обеспечить рост выручки и прибыли в двузначных числах до 2030 года", - заявили аналитики.
С учетом искусственного интеллекта доля доходов от облачных сервисов может вырасти до 63 % к 2026 финансовому году, что больше, чем 53 % в настоящее время и 10 % в 2016 финансовом году".
В свете этих прогнозов аналитики также повысили ценовой ориентир для акций MSFT с $465 до $485, основываясь на несколько более высоких оценках выручки и целевом соотношении цены к прибыли (P/E) в 34 раза.
Microsoft планирует опубликовать финансовые результаты за четвертый квартал 30 июля, после закрытия фондового рынка США.
Аналитики ожидают, что выручка Microsoft в четвертом квартале 2024 года увеличится на 14,5 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигнет 64,4 млрд долларов по сравнению с 56,2 млрд долларов в четвертом квартале 2023 года. Тем не менее, это означает снижение темпов роста по сравнению с увеличением на 17,0 % в годовом исчислении, наблюдавшимся в третьем квартале 2024 года.
Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) увеличится на 9 % по сравнению с предыдущим годом и составит 2,931 доллара по сравнению с 2,69 доллара в четвертом квартале 2023 года. Это также означает замедление темпов роста по сравнению с 20-процентным увеличением в годовом исчислении, о котором сообщалось в третьем квартале 2023 года.
Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Положениях и условиях.