Аналитики Bank of America продолжают давать положительный прогноз для Micron Technology (MU), отмечая значительный потенциал роста в области искусственного интеллекта и стабильно благоприятную отраслевую среду.
После бесед с инвесторами в Бостоне и Нью-Йорке, в которых приняли участие финансовый директор Micron Марк Мерфи, корпоративный вице-президент Сатья Кумар и директор по связям с инвесторами Самир Патодиа, Bank of America подтверждает свою рекомендацию покупать акции Micron и устанавливает цель по стоимости акций компании на уровне $170.
Основные выводы, сделанные банком по итогам обсуждения, - стабильные цены на продукцию, контролируемое производство и смещение акцента в сторону продуктов для вычислений с искусственным интеллектом и хранения бизнес-данных.
Аналитики утверждают, что Micron планирует увеличить свою долю на рынке памяти с высокой пропускной способностью (HBM) до 20-25 % к 2025 году, при этом общий объем рынка может превысить 20 миллиардов долларов. Это значительный рост по сравнению с менее чем 10 % на рынке объемом 14 миллиардов долларов в 2024 году. Кроме того, Bank of America сообщает, что компания предварительно продала все свои акции по фиксированным ценам до конца следующего года, что свидетельствует о высоком потребительском спросе и прогнозируемых продажах.
"Искусственный интеллект в мобильных телефонах и персональных компьютерах только начинается и может стать дополнительным источником роста в ближайшие годы", - говорят аналитики Bank of America.
В качестве основных конкурентных преимуществ они выделяют превосходную технологию Micron, которая обеспечивает 30-процентный прирост производительности по сравнению с конкурентами в HBM, а также устойчивое финансовое положение компании. Банк отмечает, что сложность памяти для искусственного интеллекта, которая требует в три раза больше кремниевых пластин для производства того же объема данных, что и стандартная DRAM, еще больше укрепляет позиции Micron на рынке.
Стратегический акцент Micron на HBM также может снизить доступность стандартной емкости, что приведет к более выгодным ценам на все продукты DRAM. Bank of America отмечает, что компания также ожидает стабильного улучшения показателей прибыли за счет перехода на продукты с более высокой нормой прибыли, такие как HBM, модули DIMM большой емкости, LPDDR и твердотельные накопители для бизнеса.
Bank of America отмечает, что Micron планирует осторожные сценарии развития бизнеса, включая возможность того, что конкуренты, такие как Samsung, могут продвинуть производство HBM. Тем не менее, любые задержки в утверждении продуктов конкурентов могут принести пользу Micron.
В целом, Bank of America сохраняет оптимистичную позицию в отношении Micron, подчеркивая, что широкое участие компании в области искусственного интеллекта и тщательный контроль поставок могут привести к значительному расширению компании и улучшению финансовых результатов.
Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями.