Аналитики Jefferies начали аналитическое освещение видеоигровых компаний Electronic Arts (NASDAQ:EA) с рекомендацией "Покупать" и Roblox (RBLX) с рекомендацией "Держать".
Международный футбольный турнир и смена бренда улучшили прогнозы для EA Sports FC (ранее известной как Fifa), и аналитики Jefferies прогнозируют, что стабильная производительность и введение College Football будут способствовать устойчивому росту спортивных игр в диапазоне средних однозначных процентов.
Они отмечают сильную линейку предстоящих игр EA, которая включает в себя большее количество крупных релизов, чем у Take-Two Interactive (TTWO), хотя ни один из них не является таким крупным и не оказывает такого немедленного эффекта, как GTA VI.
"Тем не менее, мы ожидаем, что предстоящие релизы игр EA станут главной темой для разговоров во второй половине года, а также значительного улучшения маржи более чем на 350 базисных пунктов по мере запуска новых игр в течение следующих трех лет", - заявили аналитики.
Jefferies, напротив, присвоил RBLX рейтинг "держать", в основном из-за высокой рыночной стоимости акций по сравнению с прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).
Хотя Roblox признана ведущей платформой для оригинального контента, создаваемого пользователями, особенно среди детей в возрасте от 8 до 13 лет, аналитики отмечают, что прогнозы роста и маржи оптимистичны. Компания и ее инвесторы ожидают возобновления роста заказов, который превысит 20 % в год в период с 2025 по 2027 финансовый год, что выше прогноза второго квартала - 11-15 % в год. Кроме того, к 2025 финансовому году компания планирует увеличить дополнительную прибыль более чем на 30 %.
"Мы уверены, что у RBLX есть потенциал для достижения более чем 20-процентного ежегодного роста заказов, но мы также должны отметить, что последние результаты компании были несколько непоследовательными: выручка не оправдала ожиданий в двух из последних четырех кварталов", - заявили аналитики.
"В то же время коэффициент оценки акций считается высоким: он в 32 раза превышает прогнозируемый показатель EBITDA на 2025 финансовый год, что на 37 % выше цены аналогичных компаний с учетом роста", - продолжили они.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью технологии искусственного интеллекта и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.