Аналитики Morgan Stanley выражают уверенность в будущих результатах деятельности рейтинговых агентств, повышая ценовые ожидания для S&P Global (SPGI) и Moody's Corp. (NYSE:MCO).
Они прогнозируют, что обе компании превзойдут прогнозы финансовых аналитиков на второй квартал благодаря большому объему деятельности по присвоению кредитных рейтингов. Это часть постоянной положительной динамики: общий объем кредитных рейтингов, присвоенных с начала года по настоящее время, увеличился на 35 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Morgan Stanley пересмотрел свои прогнозы по выручке и скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 2024 год для SPGI и MCO, увеличив их на 1-2 %. Кроме того, они повысили свои прогнозы роста рейтинговой выручки за второй квартал до 25 % для SPGI и 26 % для MCO.
Хотя рынок, скорее всего, ожидает активного второго квартала, Morgan Stanley считает, что текущая годовая недооценка акций рейтинговых агентств представляет собой хорошую возможность. При сохранении осторожности в отношении объема кредитных рейтингов они ожидают лишь незначительных корректировок в сторону повышения своих прогнозов на вторую половину 2024 года.
Morgan Stanley сохраняет позитивную позицию по SPGI, корректируя ценовой ориентир до 510 долл. с 500 долл. и подтверждая рекомендацию "перевес". Рекомендация для MCO по-прежнему равновесная, но ценовой ориентир повышен до $392 с $374.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Положениях и условиях.