Investing.com — Предлагаем вашему вниманию обзор самых значительных решений аналитиков по отношению к сфере ИИ за прошедшую неделю.
Подписчики InvestingPro всегда первыми получают комментарии аналитиков по ИИ, которые влияют на рынок. Получите обновления уже сегодня!
Рейтинг акций Nvidia (NASDAQ: NVDA) понижен аналитиками New Street Research
В пятницу аналитики New Street Research понизили рейтинг акций Nvidia с «рекомендовано к покупке» до «нейтрального».
В записке для клиентов исследовательская компания сообщила, что согласно текущим консенсус-прогнозам, доходы компании от GPU вырастут на 35% в 2025 году, что соответствует их предыдущему прогнозу. Аналитики заявили, что видят «ограниченный дальнейший потенциал роста, исходя из того, что мы слышим о цепочке создания стоимости».
«Сегодня мы понижаем рейтинг акций до „нейтрального“, поскольку потенциал роста будет реализован только в случае „бычьего“ сценария, при котором перспективы после 2025 года существенно возрастут, а у нас пока нет уверенности в том, что такой сценарий реализуется».
New Street подчеркнула, что, согласно консенсусу, рост выручки фирмы замедлится до среднего уровня, что может оказаться под угрозой из-за потенциального сокращения капитальных затрат на гипермасштабирование и растущей конкуренции со стороны ASIC и AMD (NASDAQ: AMD).
Аналитики отметили, что без изменения прогноза они не видят дальнейшего роста акций. Они предупредили о риске возможного снижения, отметив, что в настоящее время акции торгуются с коэффициентом 40x прибыли на акцию в следующие 12 (NTM EPS) по сравнению с минимумом 20x, когда рост в 2019 году замедлился до 10%, а затем снова вырос до 35x.
New Street оценивает прибыль Nvidia в 35 раз, что соответствует коэффициенту, наблюдавшемуся в конце 2019 и в начале 2020 года. При прогнозируемой прибыли на акцию в размере $4,1 в 2027 году, это означает целевую цену $143 в 2026 году, что предполагает ограниченный потенциал роста в течение следующих 2 лет.
New Street установила однолетнюю целевую цену для NVDA на уровне $135.
«Тем не менее, качество франшизы остается неизменным, и мы бы снова стали покупать акции, но только при длительной слабости», — написали аналитики.
UBS понизил рейтинг Pure Storage (NYSE: PSTG) до «рекомендовано к продаже»: «ИИ уделяется слишком много внимания»
В начале прошлой недели акции компании Pure Storage, поставщика решений для хранения данных на базе технологии флеш-накопителей, были понижены агентством UBS (NYSE:UBS) с «нейтрального» до «рекомендовано к продаже».
Инвестиционный банк подчеркнул неблагоприятное соотношение риска и прибыли для акций, сославшись на замедление роста, снижение доли рынка, высокую оценку и «слишком большое внимание, уделяемое ИИ».
Аналитики прогнозируют замедление роста PSTG до 8% в течение следующих 5 лет, по сравнению с 16% за последние 5 лет. Они ожидают, что доля компании на рынке флеш-накопителей стабилизируется на уровне 15%. Прогнозы UBS по выручке на 2026 и 2027 финансовые годы — на 6 и 10% ниже консенсус-прогноза соответственно.
Понижение рейтинга также отражает сокращение доли рынка компании: за последние 12 месяцев доля Pure на рынке флеш-накопителей снизилась примерно на 80 базисных пунктов до 14,5%, поскольку конкуренты, такие как NetApp (NASDAQ: NTAP) серии C, набирают обороты среди корпоративных клиентов.
Кроме того, в UBS отметили значительный рост акций компании — около 83% с начала года, по сравнению с 15%-ным ростом S&P 500, несмотря на снижение на 1% ожидаемой выручки на 2025 и 2026 финансовые годы.
Наконец, аналитики отметили, что, хотя инвестиции в инфраструктуру ИИ повысили оценку PSTG, «расходы на хранение данных, связанные с ИИ, скорее всего, будут меньше, чем ожидает рынок, и в большей степени будут зависеть от логических выводов. Это означает более медленный рост рынка, чем обучение».
Dell — новый лучший выбор BofA
Аналитики Bank of America (NYSE: BAC) добавили компанию Dell в список «номер 1 в США» — подборку лучших инвестиционных идей банка.
В записке для клиентов Bank of America повысил целевую цену акций Dell с $130 до $180, ссылаясь на позитивный прогноз для компании на период до 2025 года. Банк отметил такие факторы, как спрос на серверы с ИИ, спрос на системы хранения данных в связи с ожидаемым обновлением серверов-мейнфреймов IBM (NYSE: IBM) и спрос в связи с ожидаемым обновлением ПК.
«С 20 по 23 мая прошла выставка Dell Technologies (NYSE: DELL) World 2024, на которой Dell представила Dell AI Factory и расширила свой портфель ИИ-продуктов, добавив 5 новых ИИ-ПК, флеш-хранилищ для файлов, сетевую архитектуру и предложения по ИИ-услугам, — отметили специалисты BofA. — Мы предвидим, что эти новые продукты поддержат рост Dell в 2025», — добавили в компании.
Брокерская фирма также отметила, что потенциальное включение Dell в S&P 500 является еще одним катализатором для акций.
Mizuho: Amazon (NASDAQ: AMZN) приближается к переломному моменту в области ИИ
Amazon близок к достижению ключевого переломного момента в области ИИ, как заявили аналитики Mizuho в своей записке на неделе, ссылаясь на результаты недавнего опроса клиентов, проведенного одним из крупнейших торговых партнеров.
В ходе опроса было выявлено несколько тенденций, свидетельствующих об ускорении роста Amazon Web Services (AWS).
«Мы наблюдаем ускоренный цикл продаж из-за повышенного спроса на заседаниях ЕЦБ и постепенного расторжения контрактов с центрами обработки данных», — говорится в заметке. Предприятия завершают подготовку предложений и вносят предоплату по контрактам, чтобы покинуть центры обработки данных, ускоряя цикл продаж AWS.
Хотя расходы на инфраструктуру остаются доминирующими, Mizuho отмечает, что «оптимизация расходов компенсируется новыми услугами, такими как мониторинг приложений, распространение чатботов и крупные программы миграции». Этот сдвиг свидетельствует о переходе к более дорогим услугам на AWS.
Самым интересным событием, по мнению Mizuho, является прогресс в проектах генеративного ИИ.
«Опрос показывает, что до коммерческого распространения моделей с внешним интерфейсом (20% от общего числа) осталось всего 6 месяцев», — говорится в записке, подразумевая потенциальный всплеск активности по получению логических выводов, поскольку эти модели распространяются на большой внешней клиентской базе.
BofA повысил целевые цены акций европейских производителей микросхем
Bank of America повысил ценовые ориентиры для нескольких европейских производителей микросхем, что обусловлено продолжающимся ростом спроса на ИИ.
Аналитики банка повысили целевые уровни для нескольких поставщиков полупроводникового оборудования и подсистем, включая Nokia (HE: NOKIA), Nordic Semiconductor (OL: NOD), Technoprobe (BIT:TPRO) и Comet (BS:COTNz).
Целевой показатель Nokia теперь составляет 3,96 евро по сравнению с 3,58 евро, что отражает «опциональность ИИ». Цель Nordic Semiconductor повышена со 161 норвежской кроны до 169 норвежских крон, что поддерживается улучшением конечного спроса и повышением оценок. Целевой показатель Technoprobe установлен с 9,40 евро на уровне 10,60 евро благодаря уникальному влиянию ИИ. Целевой показатель Comet вырос с 409 швейцарских франков до 448 швейцарских франков.
Однако BofA снизил целевой уровень Aixtron SE (ETR:AIXGn) с €25 до €20,5 из-за снижения ожиданий в отношении нитрида галлия (GaN), карбида кремния (SiC) и технологии MicroLED.
ASML (AS: ASML) остается главным выбором BofA среди полупроводниковых компаний, что обусловлено увеличением интенсивности литографии, необходимой для чипов ИИ.
Стоит ли инвестировать $1000 в NVDA прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции NVDA, подумайте вот о чем: ProPicks от Investing.com предоставляет инвесторам 6 простых в использовании моделей портфелей для создания богатства путем выявления лидеров и предоставления им возможности управлять ими. Более 130 000 платных подписчиков доверяют ProPicks поиск новых акций для покупки — благодаря ИИ. Алгоритм ProPicks только что определил лучшие акции, которые инвесторы могут купить прямо сейчас. Новые акции, которые ежемесячно сокращались, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы. Является ли NVDA одной из них?
От редакции
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUTRADERS4EVER.
Не упустите свой шанс!