Investing.com — Хедж-фонды нарастили «медвежьи» ставки на казначейские облигации до рекордного уровня, когда доходность казначейских облигаций подскочила до многомесячных максимумов, а более традиционные инвесторы начали повышать ставки в противоположном направлении, пишет Bloomberg.
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, за неделю до 1 августа фонды с кредитным плечом нарастили чистые короткие позиции деривативов казначейских облигаций с длительным сроком погашения до максимума с 2010 года.
Однако у инвесторов все более расходятся взгляды после снижения кредитного рейтинга США агентством Fitch, «ястребиной» корректировки политики Банком Японии и более крупного, чем ожидалось, плана выпуска казначейских облигаций, которые обрушили рынок облигаций в США.
Доходность 30-летних облигаций взлетела до 9-месячного максимума, прежде чем вновь опуститься после отчета по занятости в США, который вызвал неопределенность в отношении следующего шага по ставке ФРС.
Так, среди тех, кто делает ставку на снижение стоимости 30-летних облигаций США, — хедж-фонд Билла Экмана Pershing Square (NYSE:SQ), который учитывает тот факт, что на перспективы ценных бумаг влияют такие факторы, как увеличение предложения облигаций США.
Спекулятивные инвесторы не ограничивались только короткими продажами долгосрочных облигаций, а также увеличивали 5-летние короткие фьючерсные позиции до исторического максимума.
Доходность 10-летних облигаций снова пошла в рост — до 4,06%, а 30-летние облигации выросли до 4,21%.
— При подготовке использованы материалы Bloomberg
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».