"Лента" рассчитывает, что 550 млрд рублей за пять лет ей обеспечат развитие ключевого формата (гипермаркетов), увеличение торговых площадей (на 1,5 млн кв. м, в основном за счет супермаркетов и магазинов "у дома") и расширение в онлайне (ритейлер рассчитывает увеличить долю на рынке e-grocery до более 10%).
Расширение торговых площадей будет происходить за счет как органической экспансии, так и приобретения площадей других игроков в регионах, отмечается в презентации.
Стратегия "Ленты (MCX:LNTADR)" при этом предусматривает сохранение рентабельности EBITDA на уровне выше 8%.
"Лента" продолжит инвестировать в улучшения существующих магазинов, открытие новых магазинов и развитие онлайна, а также возможные сделки M&A. Долгосрочной целью по коэффициенту чистый долг/EBITDA является уровень в 1,5х (на конец 2020 года - 1,5х по сравнению с 2,3х в 2019 году).
Кроме того, как следует из презентации компании, "Лента" рассматривает SPO для увеличения free float.
"Лента" провела IPO в феврале 2014 года. Его объем составил $952 млн. В 2015 году "Лента" провела два SPO: в марте компания привлекла $225 млн, еще $150 млн - в октябре. Бумаги "Ленты" торгуются на Лондонской фондовой бирже и на "Московской бирже".
Весной 2019 года "Севергрупп" Алексея Мордашова приобрела 42% "Ленты" у TPG и ЕБРР, а затем увеличила свою долю до 78%, выкупив акции у миноритариев. Стоимость одной бумаги и в рамках сделки с TPG и ЕБРР и в рамках оферты миноритариям составила $3,6. Таким образом, вся компания была оценена в $1,75 млрд.
Почти столько же "Лента" стоит и сейчас: исходя из цены закрытия на LSE 17 марта ($3,63 за GDR), капитализация компании составляла $1,77 млрд.
До появления "Севергрупп" free float "Ленты" составлял 57,5%, в настоящее время в свободном обращении находятся 21,04% акций.
В презентации компании также говорится о дивидендах как о способе аллокации капитала, но сроки первых выплат и дивидендная политика не уточняются.