Автор Джеффри Смит
Investing.com — Aston Martin Lagonda (AML) привлекает новых акционеров и использует старых для получения свежих денег, чтобы предотвратить кризис ликвидности, после того как глобальный спад в прошлом году вновь угрожал компании банкротством.
В результате она сегодня продвигается дальше, чем когда-либо, в мир гонок Формулы 1: этот шаг добавит пикантности финансовым перспективам для любого, кто думает, что акции не были достаточно волатильны с того момента, как они стали торговаться на бирже два года назад.
Компания намерена собрать в общей сложности 500 млн фунтов стерлингов ($626 млн), из которых 182 млн будут получены от консорциума во главе с канадским миллиардером Лоуренсом Строллом, совладельцем команды Racing Point Formula 1 и полноправным бензиновым лидером. Консорциум также предоставит дополнительные 55 млн фунтов стерлингов в виде краткосрочного оборотного капитала.
Стролл также внесет имя Aston Martin в команду Racing Point F1, совладельцем которой он является со следующего сезона. Таким образом, он прекратит спонсорство Red Bull, который сотрудничал с AML на автомобилях Valhalla и других. AML получит долю в команде по соглашению, которое будет действовать первоначально в течение 10 лет.
Оставшаяся часть денежных средств будет получена в результате эмиссии прав «один на пять» по цене 4 фунта стерлингов за акцию. Для существующих владельцев прямых инвестиций, которые все еще будут контролировать 50% компании после сделки, это немного больше, чем откладывать часть денег, которые они взяли в процессе первичной публичной продажи акций. Свободным акционерам, которые уже и так несут убытки в размере около 75% от своих инвестиций, это добавит ущерба.
Помимо всего прочего, эти деньги спасут AML: компания вынужена воспользоваться кредитной линией в 100 млн фунтов стерлингов по акульим кредитным ставкам, которые были согласованы в конце прошлого года.
Акции Aston Martin, которым с высокой вероятностью предрекали банкротство, поднялись на 25% на этих новостях.
Разговоры со Строллом широко освещались в последние недели, и не удивительно, что реакцию на цену акций можно предвидеть. Однако, что интересно, так это то, какие условия предъявляет Стролл. Компания отодвигает развитие электромобилей под брендом Lagonda до 2025 года (не сумев убедить китайскую Geely присоединиться к партии), а также откладывает запуск своей модели Valhalla до 2022 года. Эти шаги также снимут краткосрочную нагрузку на денежные потоки компании, что позволит ей сконцентрироваться на запуске внедорожника DBX (это по-прежнему запланировано на второй квартал).
Стролл заменит Пенни Хьюза на посту председателя совета директоров.
На фоне шума вокруг сделки было упущено обновление информации о том, что 4-й квартал 2019 года не стал для компании лучше предыдущих: отмечалось, что у нее по-прежнему «более скромные продажи, высокие расходы на продажу и низкая маржа по сравнению с ожиданиями».