МОСКВА (Рейтер) - Рубль и рублевые госбумаги показывают незначительные изменения на торговой сессии понедельника при пониженной рыночной активности в преддверии заседаний центробанков.
Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" к 13.50 МСК были на уровне 73,40, и рубль дешевеет на три копейки.
С начала торгов сформирован узкий диапазон 73,25-73,52, объем биржевых сделок расчетами "завтра" едва перевалил через отметку в $1 миллиард.
Котировки пары евро/рубль к этому времени были вблизи 82,70, и здесь рубль в плюсе, на шесть копеек.
Доходность большинства ОФЗ показывает разнонаправленные изменения в пределах 1-3 базисных пунктов, у 10-летних бумаг она сейчас на уровне 8,57% годовых против 8,54% при пятничном биржевом закрытии.
На текущей неделе будут заседать крупнейшие мировые регуляторы: ФРС США - 14-15 декабря, ЕЦБ, а также Банки Англии и Швейцарии - 16 декабря, Банк Японии - 17 декабря. В пятницу же пройдет и совет директоров Банка России.
Для рубля (и рублевых активов) важнейшими будут итоги заседаний Федрезерва и Центробанка РФ - первый насыщает глобальные рынки долларовой ликвидностью, от второго во многом зависит привлекательность для иностранных инвесторов российской валюты.
Инвесторы ждут от ФРС дальнейших сигналов о возможности сокращения стимулирующей экономику США скупки активов и более четких сигналов о сроках начала нормализации сверхмягкой ДКП, причем такие ожидания усилились на фоне данных о многолетних максимумах американской потребительской инфляции, зафиксированных в ноябре.
Федрезерв может повысить ставку в третьем квартале 2022 года, считают опрошенные Рейтер экономисты, при этом большинство из них отметило риски более раннего ужесточения ДКП.
Сокращение долларовой ликвидности на мировых рынках и рост стоимости заимствований в валюте США может вынудить инвесторов пересмотреть стратегии в отношении высокодоходных активов, что таит риски для ЕМ-активов.
Нивелировать же возможный негатив для рубля от заседания ФРС способны итоги пятничного заседания ЦБР - в последнее время превалируют ожидания агрессивного повышения ключевой ставки Центробанком для борьбы с инфляцией, которые сам же регулятор подогревал ястребиными комментариями, из-за чего сейчас складывается консенсус повышения рублевой ставки сразу на 100 базисных пунктов до 8,50% годовых. Одновременно предстоящее ужесточение российским Центробанком своей ДКП оказывает негативное влияние на котировки рублевых госбумаг.
"Повышенные инфляционные ожидания населения и корпоративного сектора, ограничения на рынке труда и высокие темпы роста кредитования при сдержанной динамике сбережений, глобальная неопределенность и подчеркнутые президентом РФ приоритеты российской экономической политики, по нашему мнению, усиливают аргументы в пользу агрессивного повышения ставки по верхней границе диапазона 0-100 б.п., озвученного в прошлых коммуникациях ЦБ", - считает Дмитрий Долгин из банка ИНГ Евразия.
По мнению аналитиков банка Санкт-Петербург (MCX:BSPB), итоги заседания ФРС могут привести к росту доллара против рубля, однако под конец недели позитив для российской валюты будет связан с сильным повышением ставки ЦБР, хоть и во многом ожидаемым рынком.
"В целом у курса доллар/рубль есть потенциал опуститься ниже 73,00 в среднесрочной перспективе, но закрепиться на таких уровнях без снятия геополитической неопределенности ему будет сложно", - говорится в обзоре банка.
Геополитическая неопределенность по-прежнему остается риском для рубля и рублевых активов, сохранившись и после переговоров Владимира Путина и Джозефа Байдена на прошлой неделе, в том числе не позволяя полноценно отыграть подорожавшую нефть.
Базовые нефтяные сорта сегодня продолжают рост сильнейшего с конца лета недельного скачка цен (почти на 8%) благодаря ослаблению страхов в отношении омикрон-штамма коронавируса.
Баррель Brent сейчас оценивается в $75,30 (+0,2%).
(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)