Investing.com — Ключевым событием среды станет публикация последних данных о потребительских ценах в США, в то время как инвесторам придется «переварить» понижение прогноза кредитного рейтинга Китая агентством Fitch. Delta также начинает новый сезон квартальных отчетов.
1. Потребительские цены в марте
Экономическое событие недели стремительно приближается: позднее в ходе сессии будут опубликованы последние данные по потребительским ценам в США.
На рынке существует большая неопределенность относительно того, когда Федеральная резервная система начнет снижать процентную ставку, особенно после пятничного отчета по занятости и серии относительно «ястребиных» комментариев от чиновников ФРС.
Декабрьские фьючерсные контракты ФРС на этой неделе отражают ожидания снижения ставки в этом году примерно на 60 базисных пунктов по сравнению со 150 базисными пунктами, которые были заложены в цену на начало 2024 года.
Мартовский индекс потребительских цен в США, вероятно, заставит рынок предположить июньское снижение ставки, отодвинув ожидаемое начало цикла снижения ставки на июль.
Ожидается, что в годовом исчислении основной CPI вырастет с 3,2% в феврале до 3,4%, но также ожидается, что данные продемонстрируют небольшое охлаждение ежемесячного роста цен и номинальное снижение годового индекса, исключающее волатильные продукты питания и энергоносители.
Также интерес будет представлять публикация данных протокола последнего заседания ФРС, который также выйдет позднее в ходе сессии.
На заседании ФРС был подтвержден прогноз центрального банка о снижении ставки на 75 базисных пунктов в этом году, и трейдеры будут стремиться увидеть масштабы дискуссии вокруг этого мнения.
2. Фьючерсы выросли в преддверии публикации ключевого индекса потребительских цен
Американские фондовые фьючерсы выросли в среду, но их рост был ограничен близостью публикации последнего важного отчета по инфляции, который может определять настроения на рынке в дальнейшем.
К 04:45 по восточному времени (08:45 по Гринвичу) контракт на Dow вырос на 40 пунктов, или на 0,1%, контракт на S&P 500 поднялся на 5 пунктов, или на 0,1%, а контракт на Nasdaq 100 вырос на 30 пунктов, или на 0,2%.
Основные индексы на Уолл-стрит большую часть недели торговались сдержанно, трейдеры опасались занимать крупные позиции в преддверии публикации мартовского индекса потребительских цен [см. выше], поскольку от этого может зависеть перспектива снижения процентной ставки.
На этой неделе также начнется новый сезон квартальных отчетов: в среду должны выйти данные от Delta Air Lines (NYSE: DAL).
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) также окажется в центре внимания после того, как крупнейший в мире производитель микросхем сообщил о резком росте продаж в марте, вероятно, благодаря росту спроса на чипы со стороны индустрии искусственного интеллекта.
3. Fitch понизило прогноз кредитного рейтинга Китая
В среду агентство Fitch Ratings понизило прогноз кредитного рейтинга Китая, ссылаясь на опасения по поводу растущего государственного долга и замедления роста второй по величине экономики мира.
Fitch понизило прогноз кредитного рейтинга страны со «Стабильного» до «Негативного», хотя и подтвердило рейтинг Китая на уровне A+.
«Пересмотр прогноза отражает растущие риски для перспектив государственных финансов Китая, поскольку страна сталкивается с более неопределенными экономическими перспективами на фоне перехода от роста, зависящего от сектора недвижимости, к более устойчивой, по мнению правительства, модели роста», — говорится в записке рейтингового агентства.
В последние месяцы усилилась обеспокоенность по поводу замедления экономического роста в Китае, особенно в связи с тем, что в 2023 году не удалось добиться подъема экономики после завершения программы COVID-19, а также в связи с продолжительным спадом на ключевом рынке недвижимости страны.
Правительство Китая недавно прогнозировало, что экономика страны вырастет на 5% в этом году, но Fitch ожидает, что рост ВВП снизится с 5,2% в 2023 году до 4,5% в 2024 году.
Конкурирующее рейтинговое агентство Moody’s (NYSE: MCO) также понизило прогноз по Китаю в декабре до «негативного».
4. Delta начинает сезон отчетности авиакомпаний
Delta Air Lines (NYSE: DAL) начинает сезон отчетности авиакомпаний в конце сессии, и поскольку перевозчик недавно подтвердил свои оценки за первый квартал, аналитики с нетерпением ждут, что он скажет о текущем квартале.
Повышение напряженности на Ближнем Востоке отражается на росте цен на топливо, что может повлиять на прогнозы прибыли авиакомпании в будущем, даже несмотря на имеющиеся данные, указывающие на сильные тенденции спроса, поскольку клиенты пытаются удовлетворить свои желания путешествовать после эпохи СOVID-19.
«Мы будем ждать более подробной информации о росте премиального дохода и вознаграждения по картам, а также с оптимизмом ожидаем, что показатели удельных расходов без учета топлива останутся на уровне предыдущего прогноза», — говорится в записке аналитиков Bernstein.
«Это залог более стабильной прибыли, которая, в свою очередь, обеспечит очищение баланса, необходимое для роста стоимости акций».
Delta Air Lines подтвердила свой прогноз прибыли на первый квартал в середине марта, ожидая, что скорректированная прибыль на акцию в первом квартале составит от 25 до 50 центов на акцию, а прогноз прибыли на акцию на 2024 год — от $6 до $7.
5. Нефть подорожала на фоне продолжающегося беспокойства по поводу Ближнего Востока
Цены на нефть выросли в среду, так как переговоры о прекращении огня на Ближнем Востоке остаются неурегулированными, что приводит к сохранению неопределенности в отношении безопасности поставок из этого важнейшего и богатого нефтью региона.
К 04:45 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,2% выше, по $85,38 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 0,2% до $89,59 за баррель.
Во вторник ХАМАС заявил, что предложение Израиля о прекращении огня в войне в Газе не отвечает требованиям палестинских боевых группировок, добавив при этом, что будет изучать это предложение дальше.
Конфликт таит в себе риск втягивания в него других стран региона, особенно поддерживающего движение ХАМАС Ирана, третьего по величине производителя нефти в Организации стран-экспортеров нефти.
Однако рост цен на нефть был ограничен данными Американского института нефти, опубликованными во вторник, которые показали, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 3 млн баррелей больше, чем ожидалось.
Данные свидетельствуют о том, что запасы крупнейшего в мире потребителя топлива, возможно, не столь велики, как ожидал рынок, особенно на фоне рекордно высокого уровня добычи.
Официальные данные Управления энергетической информации США будут опубликованы позднее в ходе сессии.
От редакции
Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на годовую подписку: PRO4EVERYONE.
Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».