Investing.com — На этой неделе инвесторы будут следить за последним протоколом заседания Федеральной резервной системы США в поисках новых сведений о направлении денежно-кредитной политики. Доходы производителя чипов Nvidia (NASDAQ: NVDA) станут критической проверкой «лихорадки» искусственного интеллекта, которая способствовала росту американских акций в последние месяцы. Walmart (NYSE: WMT) начнет публикацию отчета по прибыли как крупнейший американский ритейлер, китайские биржи вернутся к работе, а данные PMI страны прольют свет на силу мировой экономики. Вот что вам нужно знать в начале недели.
1. Протокол заседания ФРС
Экономический календарь на этой неделе остается спокойным, а главным событием среды станет протокол январского заседания Федеральной резервной системы.
На заседании 30–31 января политики оставили стоимость заимствований без изменений и указали, что снижение ставки на предстоящем заседании в марте маловероятно.
Несколько чиновников ФРС, включая ее главу ФРС Джерома Пауэлла, заявили, что необходимо больше времени, чтобы убедиться, что инфляция находится на устойчивом пути возвращения к целевому уровню ФРС 2%.
Рынок в настоящее время оценивает возможность снижения ставки на четыре четверть пункта в этом году, начиная с июня, после того как надежды на снижение ставки были снижены после недавних сильных данных по занятости, ВВП и инфляции в США.
На этой неделе инвесторы также получат возможность выслушать официальных представителей ФРС, включая главу ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, управляющих Лизу Кук и Кристофера Уоллера, а также заместителя председателя Филипа Джефферсона.
В экономический календарь также включены данные по продажам домов в США и первичные заявки на пособие по безработице.
2. Доход Nvidia
В среду после закрытия американского рынка компания Nvidia представит отчет по прибыли, что может стать решающим тестом для рыночных настроений, учитывая размер компании и ее место в центре ажиотажа вокруг финансовых перспектив искусственного интеллекта.
Акции Nvidia, чьи чипы считаются золотым стандартом в индустрии искусственного интеллекта, выросли более чем в 3 раза в 2023 году и поднялись еще на 50% в этом году, став третьей крупнейшей американской компанией по рыночной капитализации после Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Apple (NASDAQ: AAPL).
На долю Nvidia пришлось более четверти прироста S&P 500 в этом году.
Позитивные новости о корпоративных перспективах Nvidia могут подогреть энтузиазм в отношении искусственного интеллекта и продлить ралли на рынке, но любое разочарование потенциально может иметь широкие последствия для рынка.
«Когда люди говорят, что рынок в этом году преуспевает, они на самом деле имеют в виду, что преуспевают технологии, а Nvidia находится в центре этого процесса, — сказал Reuters Кит Лернер, главный рыночный стратег Truist Advisory Services. — Если этот оптимизм не оправдается доходами, это быстро отзовется и повлияет на настроения».
3. Доходы сектора розничной торговли
На этой неделе стартует сезон отчетности крупнейших американских ритейлеров, и ожидается, что Walmart задаст осторожный тон в отношении 2024 года, когда представит результаты до открытия рынка во вторник.
Ожидается, что продажи Walmart за квартал с 1 ноября по 31 января вырастут примерно на $11 млрд, или на 4%, согласно оценкам LSEG, которые приводит Reuters.
Инфляция остается бременем для многих американских домохозяйств, сталкивающихся с высокой стоимостью жизни, а потребительские цены в январе выросли больше, чем ожидалось, что подорвало надежды на скорое снижение процентной ставки Федеральной резервной системой.
Поскольку цены на бакалейные товары все еще значительно превышают уровень, существовавший до пандемии, все больше покупателей тяготеют к Walmart из-за стоимости в этих магазинах продуктов питания.
Ожидается, что в 2024 финансовом году объем продаж Walmart составит $645 млрд, что более чем в 2 раза превышает показатели его ближайшего конкурента.
Аналитики, на которых ссылается Reuters, также ожидают, что Walmart продемонстрирует более высокую рентабельность благодаря снижению затрат на цепочки поставок и падению цен на бензин с ноября. Ожидается, что чистая прибыль вырастет на 8%.
4. Данные индекса PMI
Опасения по поводу перспективы глобальной рецессии ослабли, поскольку экономика США с ее сильным рынком труда остается устойчивой.
И даже с учетом того, что экономика Китая находится в упадке, а в Германии ожидается спад в этом году, данные по индексу PMI, выходящие в четверг, должны показать, что картина за пределами США не так уж и мрачна.
Несмотря на то, что индекс PMI еврозоны за январь находится в сокращении, он достиг шестимесячного максимума, а блок избежал рецессии в конце прошлого года, как показывают последние данные по ВВП. В пятницу выйдут немецкие данные за четвертый квартал по ВВП и индекс делового климата Ifo. Отметим, что в прошлом месяце деловая мораль в Германии улучшилась.
Развивающиеся рынки за пределами Китая, в частности Индия и Ближний Восток, демонстрируют высокие темпы роста, а индекс PMI США, вероятно, остается в зоне расширения после достижения шестимесячного максимума в январе.
5. Китайские биржи возвращаются к работе
В понедельник биржи Китая возвратятся с недельных новогодних каникул, и инвесторы ждут, что предпримет Пекин, чтобы поддержать свой пошатнувшийся фондовый рынок.
В преддверии праздничного периода власти предприняли все возможные меры, чтобы остановить падение акций материкового Китая, которые снизились до 5-летнего минимума.
В частности, был назначен новый глава регулятора рынка страны, известный своей жесткой позицией по сдерживанию рисков.
В воскресенье центральный банк Китая оставил ключевую ставку без изменений, как и ожидалось, поскольку неопределенность в отношении сроков снижения ставки ФРС США ограничивает пространство для маневра Пекина в денежно-кредитной политике.
Между тем, последние данные по ценам на новое жилье, которые должны выйти в пятницу, покажут, насколько глубок спад в проблемном секторе недвижимости страны.
От редакции
Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на двухгодовую подписку: PRO4EVERYONE.
Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».