Investing.com — После того как пятничный отчет по занятости в США укрепил ожидания того, что Федеральная резервная система будет удерживать процентную ставку на прежнем уровне в этом месяце, экономический календарь на этой укороченной из-за праздника неделе будет более насыщенным. На рынке акций наступает сентябрьская сессия после значительного недельного роста на прошлой неделе, а данные из Китая, вероятно, усилят опасения по поводу перспектив экономики номер 2 в мире. Резервный банк Австралии, скорее всего, оставит в стороне вопрос о ставке уже третье заседание подряд, а опасения по поводу предложения будут поддерживать цены на нефть.
1. Экономические данные США и выступления ораторов из ФРС
Пятничный отчет по занятости в США стал последним в ряду экономических данных, указывающих на то, что экономика движется к так называемой «мягкой посадке», что еще больше укрепляет мнение о том, что ФРС приближается к завершению цикла повышения ставки.
Данные, выходящие на этой неделе, вряд ли смогут существенно изменить это мнение.
В среду Институт управления поставками США опубликует августовские данные по деловой активности в сфере услуг, и экономисты ожидают, что они несколько снизятся.
В тот же день ФРС опубликует «Бежевую книгу», обзор экономической активности во всех 12 округах.
На этой неделе инвесторы также смогут услышать выступления нескольких представителей ФРС, включая главу ФРБ Далласа Лори Логан, которая выступит в среду, а через день — главу ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, управляющего ФРС Мишель Боуман, управляющего Майкла Барра и главу ФРБ Чикаго Остана Гулсби.
2. Начало сентября для рынка акций
На прошлой неделе индексы Dow и Nasdaq выросли на 1,4% и 3,2%, соответственно, продемонстрировав самые высокие недельные показатели с июля. Котировки S&P 500 выросли на 2,5%, став лучшими за неделю с июня.
Вышедший в пятницу отчет по занятости усилил ожидания того, что ФРС приостановит повышение ставки на своем заседании в конце этого месяца.
Эти данные дают основания полагать, что ФРС станет более „голубиной“ по мере приближения осени. Если окончание ужесточения произойдет скорее раньше, чем позже, это может привести к значительному ралли акций, как заявил агентству Reuters Кит Бьюкенен, портфельный менеджер GLOBALT Investments в Атланте.
Согласно фьючерсам на процентную ставку, вероятность того, что центральный банк США оставит ставку без изменений на своем заседании 19–20 сентября, составляет 94%, по данным инструмента мониторинга ставки ФРС от Investing.com.
В понедельник американский фондовый рынок будет закрыт в связи с праздником — День труда.
3. Данные из Китая
Экономические данные из Китая на этой неделе, скорее всего, покажут, что восстановление экономики второй по величине страны мира остается неустойчивым на фоне слабого спроса на ключевом экспортном рынке и углубляющегося кризиса недвижимости в стране, который усиливает давление на рост.
Во вторник ожидается выход данных по индексу PMI в сфере услуг от Caixin за август, которые покажут, что рост сектора услуг в прошлом месяце несколько замедлился.
В четверг ожидается, что данные покажут, что экспорт и импорт в августе вновь сократились по сравнению с предыдущим годом, хотя и более медленными темпами, чем в июле.
Наблюдатели за рынком также будут следить за августовскими данными по CPI, которые выйдут в субботу. Ожидается, что потребительские цены вырастут после того, как в июле они вошли в зону дефляции.
Китайские власти приняли ряд мер, направленных на оживление экономики, но многие аналитики считают, что шансы на более радикальное стимулирование экономики невелики на фоне опасений по поводу растущих долговых рисков.
4. Нефть подорожала на фоне опасений по поводу предложения
В пятницу цены на нефть выросли до самого высокого уровня за последние 7 месяцев, прервав двухнедельные потери на фоне опасений по поводу сокращения предложения.
За неделю марка Brent подорожала примерно на 4,8%, что стало максимальным ростом за неделю с конца июля. Марка WTI подорожала на 7,2%, что стало самым большим недельным ростом с марта.
Ожидается, что Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в день до октября, что продлит ограничение предложения, разработанное Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзниками в ОПЕК+, для поддержания цен.
«Есть понимание того, что экономика не падает духом, и признаки того, что спрос находится на рекордно высоком уровне, — сказал аналитик Price Futures Group Фил Флинн. — Люди вынуждены признать, что поставки ниже среднего уровня».
Перспективы спроса в США остаются высокими: по данным Управления энергетической информации США, коммерческие запасы сырой нефти сокращались в течение 5 из последних шести недель.
5. Решение Резервного банка Австралии
Ожидается, что во вторник Резервный банк Австралии оставит ставку на прежнем уровне в течение третьего заседания подряд, после того как последние данные указали на более быстрое, чем ожидалось, снижение инфляции.
Ставка находится на 11-летнем максимуме 4,1% после повышения на 400 базисных пунктов с мая 2022 года. Трейдеры ожидают, что это будет пик после того, как в июле инфляция неожиданно снизилась до 4,9% в годовом исчислении, что является самым низким показателем с декабря прошлого года, когда она достигла пика 8,4%.
Кроме того, последний отчет по занятости показал, что уровень безработицы в июле вырос с 3,5% в предыдущем месяце до 3,7%, что усиливает ожидания того, что банк будет придерживаться прежней позиции.
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».