Investing.com — Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступит в пятницу на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле с ключевой речью, и некоторые политики предполагают, что для борьбы с инфляцией центральному банку, возможно, придется дольше удерживать ставку на высоком уровне. Фондовые фьючерсы на подъеме в преддверии комментариев Пауэлла. Акции Affirm, работающей по принципу «купи сейчас — заплати потом», выросли на фоне более высоких, чем ожидалось, квартальных результатов, в то время как акции Better резко упали после дебюта онлайн-ипотечного кредитора на рынке после сделки SPAC.
1. Пауэлл выступит в Джексон-Хоуле
Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступит в пятницу с речью на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, и трейдеры будут рады любым его подсказкам относительно перспектив денежно-кредитной политики центрального банка США.
Комментарии Пауэлла были предварены заявлениями политиков на этой неделе, которые смягчили некоторые предположения о том, что ФРС собирается отступить от многолетней кампании повышения процентной ставки.
Официальные лица выразили обеспокоенность тем, что показатель инфляции — это главный индикатор цикла ужесточения монетарной политики, несмотря на недавнее замедление темпов роста, по-прежнему остается выше целевого уровня ФРС 2%. Устойчивые данные по розничным продажам и доверию потребителей также усилили опасения, что спрос, возможно, еще не достаточно замедлился, чтобы сдержать рост цен.
В четверг первичные заявки на пособие по безработице в США незначительно снизились, но удержались на уровне, свидетельствующем об устойчивости рынка труда, а объем новых заказов на товары длительного пользования, не относящиеся к оборонному сектору, — показатель инвестиций в бизнес — в июле увеличился на 0,1%.
Ситуацию еще больше осложнили данные, опубликованные в среду, согласно которым рост деловой активности оказался самым слабым с февраля.
То, как Пауэлл интерпретирует эти неоднозначные экономические показатели, и как они могут повлиять на траекторию повышения ставки ФРС, вероятно, станет предметом пристального внимания.
2. Фьючерсы выросли на фоне предстоящего выступления Пауэлла
Американские фондовые фьючерсы немного выросли в пятницу, пока инвесторы ожидают выступления Пауэлла.
По состоянию на 05:33 по восточному времени (09:33 по Гринвичу) контракт на S&P 500 прибавил 9 пунктов, или 0,2%, фьючерс на Dow вырос на 72 пункта, или на 0,2%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 7 пунктов, или на 0,05%.
Основные индексы на Уолл-стрит снизились в ходе предыдущей сессии после того, как глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в интервью газете Financial Times, что для сдерживания инфляции может потребоваться большее повышение процентной ставки, что усилило ожидания того, что стоимость заимствований может оставаться высокой еще долгое время.
Комментарии Коллинз нивелировали первоначальный ажиотаж по поводу результатов производителя чипов Nvidia (NASDAQ: NVDA), который отчитался за второй квартал по выручке, что превзошла самые смелые ожидания благодаря росту спроса на приложения для генеративного искусственного интеллекта.
3. Affirm превзошла прогнозы
Акции компании Affirm (NASDAQ: AFRM) взлетели на премаркете в пятницу после того, как компания, работающая по принципу «купи сейчас — заплати потом», показала рост числа транзакций на своих платформах, который превзошел прогнозы аналитиков.
Результаты убыточной компании были подкреплены новыми сделками с туристическими компаниями Booking.com (NASDAQ: BKNG) и Cathay Pacific (HK: 0293), которые были направлены на преодоление бурного роста потребительского спроса на фоне впечатления, возникшего после вступления ограничений COVID-19. Однако Affirm отметила, что 2023 год все же был сложным, поскольку компания столкнулась с замедлением темпов роста онлайн-покупок после пандемии, а также с изменением вкусов покупателей и повышением процентной ставки.
Валовая товарная стоимость (GMV) — общий долларовый показатель всех транзакций Affirm — за квартал, завершившийся 30 июня, выросла на 25% и составила $5,5 млрд, превысив консенсус-прогноз Bloomberg $5,3 млрд. Выручка увеличилась до $445,8 млн.
Affirm отметила, что ожидает, что в текущем трехмесячном периоде как GMV, так и выручка будут находиться на аналогичных уровнях.
4. Better упала после слияния с SPAC
В четверг акции компании Better, дебютировавшей на рынке ипотечного кредитования через сделку с компанией SPAC, потеряли 93% своей стоимости.
К моменту закрытия торгов акции группы, поддерживаемой Softbank (TYO:9984), упали до $1,15. Акции компании специального назначения Aurora Acquisition Corp (NASDAQ: AURC), с которой она объединилась, на момент закрытия рынка в среду торговались по цене $17,44.
Better пыталась заключить сделку с SPAC с 2021 года, но ее продвижение было замедлено, в частности, из-за недавнего падения спроса на ипотечные кредиты. Нью-йоркская компания, которая планирует предлагать более дешевые и быстрые кредиты на покупку жилья, получила толчок к развитию, благодаря эпохе минимальной процентной ставки во время пандемии. Однако сейчас объем заявок на получение жилищных кредитов упал до самого низкого уровня с 1995 года, поскольку покупатели уклоняются от стремительного роста стоимости ипотеки.
В то же время под вопросом оказались методы руководства Вишала Гарга, в частности, его решение провести массовое увольнение через приложение для видеоконференций Zoom (NASDAQ:ZM) в декабре 2021 года. Кроме того, компания Better стала объектом расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в связи с обвинениями в том, что она ввела в заблуждение инвесторов во время подготовки к выходу на биржу. Компания Better опровергла эти утверждения, и в итоге SEC решила не рекомендовать предпринимать какие-либо действия.
5. Цены на нефть набирают обороты в течение недели
Цены на нефть в пятницу выросли, но остались на уровне второй подряд убыточной недели, поскольку опасения по поводу замедления спроса в Китае и роста предложения в США, а также укрепление доллара оказали влияние.
В преддверии выступления Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу курс доллара подскочил до самого высокого уровня с начала июня. Укрепление доллара оказывает влияние на нефтяные рынки, делая нефть более дорогой для международных покупателей.
К 05:52 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 1,4% выше, по $80,18 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 1,50%, до $84,61. По итогам недели обе марки упадут на 1-2%.
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».