Investing.com — Представители Федеральной резервной системы США соберутся на ежегодную встречу в Джексон-Хоул (штат Вайоминг), главным событием на которой станет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Углубляющийся кризис в секторе недвижимости Китая остается на первом плане, а данные по индексам PMI в еврозоне и Великобритании, вероятно, добавят мрачности. Вот что необходимо знать в начале недели.
Джексон-Хоул
Инвесторы будут ожидать выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, чтобы прояснить экономические перспективы и дальнейшую динамику процентной ставки.
Выступление Пауэлла, запланированное на 10:05 утра по восточному времени в пятницу, состоится после того, как на прошлой неделе протокол июльского заседания центрального банка показал, что большинство чиновников по-прежнему обеспокоены растущим рисом инфляции, что указывает на то, что дальнейшее повышение ставки не исключено.
Инвесторы обратят внимание на то, считает ли глава ФРС, что для снижения инфляции потребуется еще большее ужесточение политики, или уже достигнут достаточный прогресс, чтобы удерживать ставку на прежнем уровне. Наблюдатели за рынком также будут следить за тем, рассматривает ли ФРС возможность снижения ставки в 2024 году.
По данным инструмента Investing.com для контроля за изменением ставки, вероятность того, что на сентябрьском заседании ФРС сохранит ставку на текущем уровне, составляет 89%.
Рынок акций
В отсутствие серьезных катализаторов инвесторы будут ориентироваться на выступление Пауэлла в пятницу, чтобы получить информацию о перспективах процентной ставки, а также на отчет по прибыли компании Nvidia (NASDAQ: NVDA), разрабатывающей чипы, которая должна отчитаться в среду.
Компания Nvidia пережила ошеломляющее ралли благодаря ожидаемому росту в сфере искусственного интеллекта, и на сегодняшний день ее стоимость выросла почти в 3 раза.
Три основных индекса Уолл-стрит завершили прошлую неделю снижением после того, как ряд сильных экономических данных заставил инвесторов отказаться от ожиданий снижения ставки, что привело к росту доходности государственных облигаций.
Тревога по поводу обострения кризиса в сфере недвижимости Китая и его влияния на слабеющую экономику страны также повлияла на настроения на рынке после того, как в четверг обанкротившийся девелопер China Evergrande Group (HK: 3333) подал заявку на защиту от банкротства в США.
Проблемы в Китае
На фоне опасений, что беспрецедентный долговой кризис в секторе недвижимости, на который приходится около четверти экономики страны, может перекинуться на ее финансовую систему, усиливаются ожидания, что Китай может пойти на снижение основной ставки по кредитам, что означает снижение ставки по ипотечным кредитам уже в понедельник.
На прошлой неделе Китай неожиданно снизил несколько ключевых ставок, однако, по мнению аналитиков, эти меры оказались слишком незначительными и запоздалыми, и для того, чтобы остановить падение экономики, необходимы гораздо более решительные меры.
Углубление кризиса в секторе недвижимости, а также опасения по поводу рисков распространения этой «инфекции» могут оказать дестабилизирующее воздействие на вторую по величине экономику мира, которая уже ослабела на фоне низкого внутреннего и внешнего спроса, спада активности на предприятиях и роста безработицы.
Данные по индексам PMI
В среду выйдут данные по индексам PMI в еврозоне и Великобритании, которые могут дать представление о том, будет ли Европейский центральный банк вновь повышать процентную ставку в сентябре, а также о том, решится ли Банк Англии на значительное повышение ставки.
Индексы PMI еврозоны и Великобритании в последние месяцы снижались на фоне стагнации в секторе услуг и сокращения активности в обрабатывающей промышленности.
В пятницу глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит в Джексон-Хоул, где инвесторы будут искать подсказки относительно следующего шага центрального банка в сентябре.
В июле Лагард заявила, что ЕЦБ будет придерживаться открытого мышления при принятии будущих решений по ставке, добавив, что политики переходят к этапу, который будет зависеть от данных.
Цены на нефть
Цены на нефть на прошлой неделе достигли первого недельного убытка с июня, поскольку растущие опасения по поводу перспектив мирового спроса нивелировали ожидания сокращения предложения на фоне сокращения добычи странами-членами ОПЕК+ — Саудовской Аравией и Россией.
Давление на цены на нефть оказало ухудшение ситуации с недвижимостью в Китае, что снизило склонность к риску. Между тем, опубликованный в среду протокол заседания ФРС повысил доходность казначейских обязательств и способствовали росту курса доллара уже пятую неделю, что ослабило привлекательность сырьевых товаров для зарубежных покупателей.
«Инвесторы по-прежнему обеспокоены напряженностью между замедлением глобального роста и все еще ограниченными мировыми поставками», — сказал агентству Reuters Роб Хаворт, старший портфельный менеджер U.S. Bank Asset Management.
«Цены, скорее всего, пока останутся в диапазоне», — добавил Хаворт, отметив, что спрос на нефть находится под вопросом для инвесторов, обеспокоенных слабыми данными из Китая.
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».