Топ-5 недели: заседания ФРС и ЕЦБ, отчеты Big Tech

© Reuters

Investing.com — Эта неделя обещает быть насыщенной событиями, поскольку 3 крупнейших центральных банка мира проведут заседания по монетарной политике, а 3 из 4 крупнейших американских компаний по объему рыночной капитализации отчитаются о доходах. Как ожидается, Федеральная резервная система США замедлит темпы повышения процентной ставки, а Европейский центральный банк и Банк Англии повысят ставки на 50 базисных пунктов. Пятничный отчет по занятости в США также будет в центре внимания, а биржи в Китае вновь откроются после новогодних праздников. Вот что нужно знать в начале недели.

1. ФРС снижает темпы роста?

Будет ли ФРС продолжать снижать темпы повышения ставки в условиях охлаждения инфляции или останется при своем мнении? Наблюдатели за рынком ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов в среду до диапазона от 4,5% до 4,75%, замедляя темпы повышения уже второе заседание подряд.

Инвесторы будут внимательно следить за выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла после заседания на пресс-конференции в поисках любых указаний на то, насколько повысится ставка и когда чиновники могут рассмотреть возможность паузы.

Между тем, в пятницу ожидается, что отчет по занятости в США покажет, что в январе в экономике создано 185 тыс. рабочих мест, замедлившись с 223 тыс. в предыдущем месяце, в то время как уровень безработицы, как прогнозируется, вырастет до 3,6%. Средний почасовой заработок, как ожидается, незначительное замедлится по сравнению с предыдущим месяцем.

Экономический календарь на неделю также включает в себя отчет по вакансиям за декабрь в среду наряду с индексами PMI от ISM.

2. ЕЦБ повысит ставку на 50 базисных пунктов; Лагард остается «ястребом»

Повышение ставки на 50 базисных пунктов до 3% в ЕЦБ на заседании в четверг выглядит как свершившийся факт, но что будет дальше, остается неясным. Наблюдатели за рынком будут следить за признаками того, насколько и как быстро чиновники намерены двигаться дальше.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард, скорее всего, останется «ястребом», поскольку базовая инфляция остается упорно высокой, несмотря на растущее несогласие среди политиков, причем более «голубиные» голоса утверждают, что инфляция отошла от рекордных максимумов.

«Ястребы» настаивают на том, что в марте ситуация останется прежней, поскольку инфляция по-прежнему значительно превышает целевой уровень ЕЦБ 2%.

До заседания ЕЦБ в четверг во вторник в еврозоне будут опубликованы данные за четвертый квартал по ВВП, которые, как ожидается, покажут небольшое сокращение. В среду блок опубликует данные по инфляции за январь, которые, как ожидается, замедлились третий месяц подряд.

3. Банк Англии последует за ФРС и ЕЦБ

В четверг ожидается десятое повышение ставки с декабря 2021 года, которое проведет Банк Англии, первый из основных центральных банков, начавший повышать ставку.

Широко ожидается, что чиновники повысят ставку на 50 базисных пунктов до 4%. Общий уровень инфляции в декабре снизился до 10,5%, но он все еще в 5 раз превышает официальный целевой уровень Банка, а рост заработной платы остается неизменно высоким.

Наблюдатели за рынком будут следить за признаками того, считают ли чиновники, что цикл ужесточения близок к завершению. В настоящее время денежный рынок ожидает последнего повышения ставки на 25 базисных пунктов в марте, что приведет к достижению банковской ставкой максимального уровня 4,25%.

4. Отчеты по доходам

Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL) — 3 из 4 крупнейших американских компаний по рыночной стоимости — должны представить свои результаты в четверг, так как сезон отчетности по прибыли в самом разгаре. Meta Platforms* (NASDAQ:META) должна отчитаться в среду.

Microsoft (NASDAQ:MSFT), четвертая из американских крупнейших компаний, уже отчиталась на прошлой неделе. Ее облачный бизнес достиг целевых показателей Уолл-стрит, но она представила слабый прогноз, который мало подбодрил более широкий технологический сектор.

Технологические компании в целом находятся под давлением необходимости роста при одновременном сокращении расходов в преддверии возможной рецессии.

В этом сезоне 143 компании, представленные в S&P 500, уже отчитались о доходах. По данным Refinitiv, 67,8% из них превзошли ожидания, что немного лучше среднего долгосрочного показателя 66%, но значительно ниже показателя 76% за последние 4 квартала.

Аналитики теперь считают, что совокупные доходы S&P 500 упали на 2,9% в годовом исчислении, по сравнению с более мягким снижением на 1,6%, которое наблюдалось 1 января, согласно Refinitiv.

5. Китайские биржи вновь открываются

Китайский финансовый рынок вернется к работе после недельных новогодних праздников и будет стремиться к тому, чтобы продолжить начатое — на 5-месячном пике для «голубых фишек» материкового Китая.

Праздничные поездки внутри Китая выросли на 74% по сравнению с прошлым годом после того, как власти отменили ограничения COVID-19, как сообщили государственные СМИ в субботу. Между тем, официальные данные показали, что смертность от COVID-19 снизилась примерно на 80% по сравнению с пиком в начале этого месяца, что противоречит опасениям, что праздничные поездки вызовут новую волну инфекций.

Данные PMI во вторник, вероятно, покажут некоторое влияние возобновления работы предприятий Китая: ожидается, что активность в секторе услуг вернется в зону роста. Как ожидается, сектор производства останется в состоянии спада, в основном из-за новогодних праздников, а в следующем месяце ожидается его сильный подъем.

Автор Норин Берк

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».